Οι αγορές κρυπτονομισμάτων σημείωσαν σοβαρή πτώση τη Δευτέρα, καθώς περισσότερα από 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μαζικές μακροχρόνιες θέσεις με μόχλευση εκκαθαρίστηκαν αναγκαστικά, προκαλώντας ευρεία πωλητική πίεση στα κύρια tokens. Σύμφωνα με την ανάλυση blockchain από την Coinglass, σχεδόν μισό δισεκατομμύριο δολάρια σε μακροχρόνιες θέσεις Ether αποδεσμεύτηκαν μέσα σε λίγες ώρες, ωθώντας τις τιμές του Ether σχεδόν κατά 9% προς τα κάτω, σε χαμηλό των 4.075 δολαρίων. Το Bitcoin επίσης υποχώρησε περίπου 3%, πέφτοντας κάτω από τα 112.000 δολάρια πριν βρει στήριξη κοντά στα 111.500 δολάρια.
Οι καταρρακτώδεις εκκαθαρίσεις επηρέασαν ένα ευρύ φάσμα tokens πέρα από τα δύο κορυφαία. Πλατφόρμες Layer-1 όπως οι Solana και Avalanche είδαν πτώσεις 10% ή και περισσότερο, ενώ mid-cap DeFi tokens όπως Algorand και Polygon κατέγραψαν διψήφιες απώλειες. Οι αγορές παραγώγων αντέκφρασαν την αναταραχή, με το ανοικτό ενδιαφέρον σε σημαντικά συμβόλαια perpetual swap να μειώνεται κατά 7%, καθώς οι ασταθείς χρηματοδοτικές αποδόσεις και η διευρυνόμενη βάση υπογράμμισαν την αυξημένη ανησυχία των εμπόρων.
Τα δεδομένα on-chain αποκάλυψαν ότι αυτοματοποιημένα bots εκκαθάρισης εκτέλεσαν εκατομμύρια δολάρια σε margin calls σε μεγάλες κεντρικοποιημένες ανταλλαγές. Η επακόλουθη αύξηση των εντολών πώλησης υπερέβη τις δεξαμενές ρευστότητας, επιδεινώνοντας τις πτώσεις τιμών σε πλατφόρμες spot και futures. Οι συμμετέχοντες στην αγορά σημείωσαν ότι οι μειούμενοι χρηματοδοτικοί δείκτες, που έγιναν αρνητικοί για το Ether για πρώτη φορά από τον Ιούνιο, σήμαναν μια στροφή στο συναίσθημα από bullish σε bearish μεταξύ των εμπόρων παραγώγων.
Οι αναλυτές του κλάδου χαρακτήρισαν το επεισόδιο ως ένα γεγονός"διακόπτη κυκλώματος" για υπερβολικά μοχλευμένες θέσεις, υποστηρίζοντας ότι μια τέτοια αναγκαστική απομόχλευση μπορεί να ανοίξει τον δρόμο για μια πιο βιώσιμη ανάκαμψη. Μερικοί έμπειροι έμποροι ανέφεραν ιστορικά προηγούμενα — όπως η κατάρρευση της αγοράς τον Μάρτιο του 2020 — όπου οι απότομες διορθώσεις τελικά εκκαθάρισαν την υπερβολική μόχλευση και έθεσαν τις βάσεις για ανανεωμένη ανοδική δυναμική.
Οι παραδοσιακές αγορές μετοχών επίσης ένιωσαν τις αντηχήσεις, με τις μετοχές επικεντρωμένες σε κρυπτονομίσματα να υστερούν σε σχέση με τους ευρύτερους δείκτες. Οι μετοχές της Coinbase και της MicroStrategy υποχώρησαν κατά 4% και 6% αντίστοιχα, ενώ τα ETFs που παρακολουθούν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σημείωσαν καθαρές εκροές ύψους 120 εκατομμυρίων δολαρίων. Δεδομένα από εταιρείες market-making έδειξαν ότι οι θεσμικές κατανομές ταμείου σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία έχουν παγώσει, περιμένοντας σαφέστερα τεχνικά σημάδια πριν την επανείσοδο σε θέσεις.
Παρά την αστάθεια, οι υποστηρικτές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων τόνισαν τη μακροπρόθεσμη ανθεκτικότητα των on-chain μετρικών. Η δραστηριότητα δικτύου στο Ethereum, μετρημένη από μοναδικές ημερήσιες διευθύνσεις, παρέμενε κοντά σε πολυεβδομαδιαία υψηλά, ενώ ο όγκος συναλλαγών στα stablecoins διατηρήθηκε σταθερός, αντανακλώντας συνεχιζόμενη ζήτηση χρηστικότητας. Στη Solana, οι ημερήσιες συναλλαγές ανέκαμψαν μετά τις πρόσφατες βελτιστοποιήσεις του δικτύου, αν και τα μέσα τέλη υποχώρησαν ελαφρώς λόγω μειωμένου κερδοσκοπικού trading.
Οι ευρύτεροι μακροοικονομικοί παράγοντες συνέχισαν να επηρεάζουν τα ρίσκα στοιχεία. Οι ομιλητές της Federal Reserve αυτή την εβδομάδα αναμένεται να δώσουν νέες πληροφορίες για τον χρονισμό πιθανών μειώσεων επιτοκίων, ενώ τα επερχόμενα δεδομένα πληθωρισμού PCE των ΗΠΑ λειτουργούν ως καταλύτης. Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα παρακολουθήσουν κατά πόσο οι πολιτικές αλλαγές μπορούν να αποκαταστήσουν την εμπιστοσύνη ή αν η διατηρούμενη αβεβαιότητα σχετικά με τις μειώσεις επιτοκίων θα παρατείνει την πίεση στις αποτιμήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Καθώς οι αγορές συγκεντρώθηκαν κοντά στο μεσημέρι, κάποιοι αγοραστές εμφανίστηκαν σε κρίσιμες τεχνικές στηρίξεις, προτείνοντας ότι το χειρότερο των αναγκαστικών εκκαθαρίσεων μπορεί να έχει περάσει. Ωστόσο, οι δείκτες μεταβλητότητας όπως ο δείκτης υπονοούμενης μεταβλητότητας του Ether (EVIX) ξεπέρασαν το 75%, φτάνοντας σε επίπεδα αθέατα από τον Αύγουστο, υποδηλώνοντας ότι οι έμποροι παραμένουν προσεκτικοί. Οι επόμενες μέρες θα δοκιμάσουν αν οι προσπάθειες ανάρρωσης μπορούν να συγκεντρώσουν ορμή ή αν νέοι καταλύτες θα πυροδοτήσουν περαιτέρω πτώση.
Σχόλια (0)