AAVE, το κορυφαίο αποκεντρωμένο πρωτόκολλο δανεισμού, βίωσε μια γρήγορη πτώση της τιμής κατά 64% σε ολόκληρο το DeFi και σε κεντρικούς τόπους, σηματοδοτώντας τη μεγαλύτερη μέχρι σήμερα δοκιμή αντοχής του πρωτοκόλλου. Οι απότομες μεταβολές τιμών προκάλεσαν αυτοματοποιημένες ρευστοποιήσεις ύψους περίπου 180 εκατομμυρίων δολαρίων σε κατατεθειμένα ενέχυρα εντός ενός παραθύρου 60 λεπτών.
Οι ρομπότ ρευστοποίησης στο blockchain προέβησαν σε κλήσεις περιθωρίου για θέσεις με ελλιπή ενέχυρο, εξασφαλίζοντας την ανάκτηση των οφειλόμενων περιουσιακών στοιχείων αλλά επιφέροντας σημαντικές απώλειες στους καταθέτες με μόχλευση. Τα αποθεματικά του πρωτοκόλλου απορρόφησαν μέρος του ελλείμματος, ενώ οι εταιρείες arbitrage χωρίς άδεια με τη χρήση flash-loan κατέγραψαν κέρδη γεφυρώνοντας διαφορές τιμών μεταξύ κατακερματισμένων αγορών.
Οι παράμετροι κινδύνου που ενσωματώνονται στα έξυπνα συμβόλαια της AAVE v3, συμπεριλαμβανομένης της λειτουργίας απομόνωσης (isolation mode) και των δυναμικών καμπυλών επιτοκίων, ενεργοποιήθηκαν για τον περιορισμό της συστημικής έκθεσης. Δεν ανιχνεύθηκαν αφερεγγυότητα ή κρίσιμα σφάλματα συμβολαίων, αντικατοπτρίζοντας μια στιβαρή αρχιτεκτονική σχεδίασης, αλλά αποκαλύπτουν τριβές στην ανταπόκριση του oracle τιμών κατά τη διάρκεια ακραίας μεταβλητότητας.
Οι συζητήσεις διακυβέρνησης έχουν από τότε ξεκινήσει για να αξιολογήσουν τη συχνότητα ενημερώσεων oracle, τις ρυθμίσεις συντελεστή ενέχυρου και τα ανώτατα όρια δανεισμού σε σταθερονομίσματα. Οι προτάσεις αποσκοπούν στην εισαγωγή υψηλότερων τελών σταθερότητας για τις μεταβλητές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και στη βελτιστοποίηση των ορίων ρευστοποίησης προκειμένου να αποτραπούν υπερβολικές αλυσιδωτές ρευστοποιήσεις.
Οι αναλυτές της βιομηχανίας επισημαίνουν ότι η ανθεκτικότητα του AAVE υπό συνθήκες πίεσης υπογραμμίζει τη ωριμότητα της υποδομής DeFi, αλλά και απεικονίζει τις εξελισσόμενες προκλήσεις καθώς τα πρωτόκολλα κλιμακώνονται. Η έμφαση μετατοπίζεται προς διασυνδέσεις ανάμεσα σε αλυσίδες (cross-chain integrations), λύσεις ασφάλισης πρωτοκόλλου και βελτιωμένα εργαλεία παρακολούθησης για την προστασία από περιστατικά κινδύνου με συγκέντρωση στο χώρο του permissionless χρηματοοικονομικού τοπίου.
Σχόλια (0)