Τα βασικά στοιχεία του πληθωρισμού των ΗΠΑ εξέπληξαν ανοδικά, με τον δείκτη τιμών καταναλωτή να αυξάνεται κατά 0,4% σε μηνιαία βάση τον Αύγουστο σε σύγκριση με την πρόβλεψη των αναλυτών για 0,3%. Αν και αυτή η μέτρια άνοδος του πληθωρισμού παραμένει σύμφωνη με τους μακροπρόθεσμους στόχους των κεντρικών τραπεζών, αντιπροσωπεύει μια οριακή αύξηση πάνω από τις προσδοκίες και προκάλεσε νέες συζητήσεις σχετικά με το χρονοδιάγραμμα και την έκταση της πολιτικής αντίδρασης της Federal Reserve.
Ταυτόχρονα, οι αναθεωρημένοι δείκτες της αγοράς εργασίας αποκάλυψαν σημαντική καθοδική προσαρμογή στις θέσεις εργασίας για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας ανέφερε ότι οι προηγούμενες εκτιμήσεις αύξησης των θέσεων εργασίας ήταν υπερβολικές κατά περίπου 1 εκατομμύριο θέσεις, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη αναδρομική αναθεώρηση που έχει καταγραφεί. Το επίσημο κέρδος απασχόλησης του Αυγούστου των 22.000 θέσεων ήταν πολύ κάτω από τις μέσες προβλέψεις και αντιπαραβάλλεται έντονα με τις αρχικές εκτιμήσεις που δημοσιεύθηκαν νωρίτερα το καλοκαίρι.
Σε απάντηση στο μακροοικονομικό πλαίσιο, το bitcoin έδειξε αξιοσημείωτη αντοχή την Παρασκευή, ανεβαίνοντας πάνω από τα 116.000 δολάρια κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης στις ΗΠΑ. Η πορεία της τιμής συνέχισε να σχηματίζει υψηλότερα χαμηλά, επεκτείνοντας μια ανοδική τροχιά που βρίσκεται σε ισχύ από το χαμηλό του Σεπτεμβρίου κοντά στα 107.500 δολάρια. Το ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο πλησίασε το ανοικτό κενό στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CME περίπου στα 117.300 δολάρια, ένα επίπεδο που συχνά προσελκύει σημαντικό αγοραστικό ενδιαφέρον από τους εμπόρους παράγωγων που επιδιώκουν να κλείσουν ανοιχτές θέσεις arbitrage.
Οι τεχνικοί δείκτες ενίσχυσαν την αισιόδοξη προοπτική. Στο ημερήσιο διάγραμμα, το bitcoin παρέμεινε πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, ο οποίος ανέβηκε πρόσφατα στα 102.083 δολάρια, αντανακλώντας συνεχιζόμενη συσσώρευση από κατόχους μακροπρόθεσμης διάρκειας. Ο μετρικός δείκτης τιμής που πραγματοποιείται από βραχυπρόθεσμους κατόχους, συχνά χρησιμοποιούμενος ως ανεπίσημο επίπεδο στήριξης κατά τη διάρκεια αγορών ταύρων, επίσης έφτασε σε ιστορικό υψηλό, υποδηλώνοντας ότι οι πρόσφατοι αγοραστές δεν έχουν ακόμα υποστεί σημαντικές ζημίες και είναι απίθανο να παραιτηθούν υπό τις τρέχουσες συνθήκες αγοράς.
Οι όγκοι συναλλαγών σε μεγάλες πλατφόρμες spot παρέμειναν κοντά σε πολυεβδομαδιαία υψηλά, ενώ οι εκκαθαρίσεις στις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης παρέμειναν περιορισμένες. Αυτή η ισορροπία υποδηλώνει ότι ο κερδοσκοπικός ενθουσιασμός έχει εδραιωθεί σε ένα εποικοδομητικό μοτίβο, χωρίς να κυριαρχούν ούτε υπερβολική ευφορία ούτε πανικός στα βιβλία εντολών. Το ανοικτό ενδιαφέρον στα perpetual swaps συνέχισε να αυξάνεται σταδιακά, υποδεικνύοντας μια σταδιακή αύξηση στη μόχλευση μεταξύ των συμμετεχόντων της αγοράς που προετοιμάζονται για μια πιθανή διάσπαση πέραν του τρέχοντος εύρους.
Το συναίσθημα της αγοράς ωφελήθηκε από διασταυρούμενες δυναμικές περιουσιακών στοιχείων. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων μειώθηκαν μετά τις αναθεωρήσεις της αγοράς εργασίας, ελαφρύνοντας το πιστωτικό περιβάλλον και μειώνοντας τις διαφορές αποδόσεων που είχαν προηγουμένως ασκήσει πίεση στα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Ο δείκτης δολαρίου εξασθένησε ήπια, υποστηρίζοντας περαιτέρω τις εισροές τόσο στα κρυπτονομίσματα όσο και στις μετοχές. Οι βασικοί δείκτες μετοχών έφτασαν σε νέα ιστορικά υψηλά, υποδηλώνοντας ότι η ανοχή κινδύνου των επενδυτών παραμένει αυξημένη ακόμη και amid μικτά οικονομικά σήματα.
Κοιτώντας μπροστά, οι συμμετέχοντες της αγοράς θα παρακολουθούν στενά την επερχόμενη συνεδρίαση της Federal Reserve, όπου η πολιτική καθοδήγηση μπορεί να αλλάξει λόγω της απροσδόκητης επιμονής του πληθωρισμού και της επιβράδυνσης των στοιχείων απασχόλησης. Μια περιστολή προς μια πιο χαλαρή στάση θα μπορούσε να παρακινήσει πρόσθετα κέρδη στο bitcoin και άλλα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, ενώ πιο αυστηρή ρητορική θα μπορούσε να πυροδοτήσει βραχυπρόθεσμες ρευστοποιήσεις κερδών και αυξημένη μεταβλητότητα.
Προς το παρόν, η ικανότητα του bitcoin να υπερασπιστεί τα πρόσφατα επίπεδα στήριξης και να ανεβεί ψηλότερα παρά το σύνθετο μακροοικονομικό περιβάλλον υπογραμμίζει την ανθεκτικότητά του. Οι έμποροι και οι επενδυτές θα παρακολουθούν τη συμπεριφορά της τιμής γύρω από το κενό CME και τους κρίσιμους κινητούς μέσους όρους, αναζητώντας επιβεβαίωση ότι η τρέχουσα ανοδική ορμή μπορεί να διατηρήσει την ώθηση προς νέα ιστορικά υψηλά τις επόμενες εβδομάδες.
Σχόλια (0)