Λεπτομέρειες Ενεργοποίησης της Πλατφόρμας
Η Ομάδα του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, σε συνεργασία με τη Microsoft, παρουσίασε μια υποδομή πλατφόρμας βασισμένη σε blockchain προσαρμοσμένη σε ιδιωτικά κεφάλαια. Το σύστημα, με την ονομασία Digital Markets Infrastructure (DMI), λειτουργεί στο Microsoft Azure και υποστηρίζει ολόκληρο τον κύκλο ζωής των περιουσιακών στοιχείων, περιλαμβάνοντας την έκδοση, την τοκενικοποίηση, το εμπόριο και τις διαδικασίες μετά την εμπορία. Η αρχική ανάπτυξη καλύπτει ιδιωτικά κεφάλαια, με σχέδια επέκτασης υποστήριξης σε επιπλέον κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης της τοκενικοποίησης πραγματικών περιουσιακών στοιχείων και των χρεωστικών τίτλων.
Τεχνική Αρχιτεκτονική και Χαρακτηριστικά
Η DMI χρησιμοποιεί τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού για να διασφαλίσει τη διαλειτουργικότητα μεταξύ δικτύων blockchain και παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών συστημάτων. Η αρχιτεκτονική ενσωματώνει άδεια καθολικά για την τελειότητα συναλλαγών και δημόσια blockchains για διαφάνεια, αξιοποιώντας πρωτόκολλα διαλειτουργικότητας για τη διευκόλυνση των μεταφορών περιουσιακών στοιχείων. Τα μοντέλα έξυπνων συμβολαίων διαχειρίζονται την έκδοση token, τους ελέγχους φύλαξης και τις αυτοματοποιημένες ροές εργασίας διακανονισμού. Οι έλεγχοι συμμόρφωσης επιβάλλουν κανονιστικές απαιτήσεις μέσω ενσωματωμένης λογικής, επιτρέποντας ιχνηλάτηση και παρακολούθηση σε πραγματικό χρόνο.
Εισαγωγή Πελατών και Πιλοτική Συναλλαγή
Η MembersCap, μια παγκόσμια εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων, και η Archax, ένα οργανωμένο με FCA ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων, υπηρέτησαν ως οι πρώτοι συμμετέχοντες. Η πιλοτική συναλλαγή αφορούσε την έκδοση τοκενισμένων μονάδων ιδιωτικού ταμείου από τη MembersCap, με την Archax να λειτουργεί ως ψηφιακός νομέας. Ο διακανονισμός της συναλλαγής ολοκληρώθηκε μέσα σε λίγα λεπτά, σε σύγκριση με τις παραδοσιακές διαδικασίες που διαρκούν ημέρες. Οι χρήστες του χώρου εργασίας μπορούν να ανακαλύψουν ζωντανές προσφορές ιδιωτικών κεφαλαίων στην πλατφόρμα, απλοποιώντας την αλληλεπίδραση μεταξύ γενικών συνεργατών και επαγγελματιών επενδυτών.
Στρατηγικοί Στόχοι Συνεργασίας
Η στρατηγική συνεργασία της Microsoft με το LSEG στοχεύει στην αξιοποίηση δυνατοτήτων cloud-native για κλιμακούμενη, ανθεκτική υποδομή. Σύμφωνα με δηλώσεις και των δύο οργανισμών, οι στόχοι της συνεργασίας περιλαμβάνουν την επέκταση της πρόσβασης στην αγορά, την ενίσχυση της ρευστότητας και την προώθηση καινοτομίας στις αγορές ιδιωτικού κεφαλαίου. Μελλοντικές βελτιώσεις θα ενσωματώνουν ρυθμιστικούς χώρους δοκιμών, δίκτυα διακανονισμού cross-chain και ενσωμάτωση με τις υφιστάμενες υπηρεσίες διαπραγμάτευσης και εκκαθάρισης του LSEG.
Επιπτώσεις στη Βιομηχανία και Προοπτικές
Η ενεργοποίηση αντιπροσωπεύει ένα πρωτοποριακό βήμα από ένα μεγάλο παγκόσμιο χρηματιστήριο για υιοθέτηση blockchain σε μεγάλη κλίμακα. Τα αναμενόμενα οφέλη περιλαμβάνουν μειωμένα λειτουργικά κόστη, επιταχυνόμενους κύκλους διακανονισμού και βελτιωμένη πρόσβαση των επενδυτών. Οι παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές εταιρείες μπορούν να αξιοποιήσουν την τοκενικοποίηση για να αποκτήσουν νέες πηγές χρηματοδότησης και μοντέλα κλασματικής ιδιοκτησίας. Οι ρυθμιστικές αρχές θα παρακολουθούν το πλαίσιο συμμόρφωσης της πλατφόρμας ως σημείο αναφοράς για ασφαλή ανάπτυξη λύσεων DLT.
Επόμενα Στάδια και Χρονοδιάγραμμα Ανάπτυξης
Τα μελλοντικά στάδια θα εισάγουν υποστήριξη για την τοκενικοποίηση ομολόγων, τίτλων με υποστήριξη περιουσιακών στοιχείων και τοκενισμένα επενδυτικά προϊόντα ESG. Σχεδιάζεται η ενσωμάτωση με βασικούς παρόχους φύλαξης token και πρωτόκολλα αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών (DeFi) για την ενίσχυση των δεξαμενών ρευστότητας. Γίνονται προσπάθειες για την ανάπτυξη τυποποιημένων API για τη σύνδεση θεσμικών φορέων και την υποστήριξη διεθνούς έκδοσης υπό ισχύοντα ρυθμιστικά καθεστώτα. Οι φόρουμ συμμετοχής της κοινότητας θα διευκολύνουν τη λήψη ανατροφοδότησης για επαναληπτικές βελτιώσεις.
Συμπέρασμα
Η Digital Markets Infrastructure σηματοδοτεί μια σημαντική πρόοδο στη γεφύρωση της παραδοσιακής χρηματοδότησης με την τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού. Με την δυνατότητα ολοκληρωμένης διαχείρισης του κύκλου ζωής των token σε μια ρυθμιζόμενη πλατφόρμα, η πρωτοβουλία στοχεύει να καταλύσει την ευρεία υιοθέτηση λύσεων blockchain στις αγορές ιδιωτικού κεφαλαίου.
Σχόλια (0)