El 6 de agosto de 2025, Goldman Sachs y The Bank of New York Mellon presentaron una iniciativa colaborativa para tokenizar fondos del mercado monetario en una red blockchain permissionada. El proyecto introduce tokens en cadena que reflejan las acciones tradicionales de los fondos del mercado monetario (MMF), permitiendo a inversores institucionales autorizados ejecutar transacciones de creación y redención casi instantáneas mediante contratos inteligentes.
El programa de MMF tokenizado aprovecha un libro mayor distribuido de nivel empresarial para automatizar la emisión y redención de acciones del fondo. Bajo el acuerdo, los participantes transfieren dólares estadounidenses a la cuenta bancaria omnibus del fondo y reciben tokens equivalentes que representan una acción de un MMF respaldado por bonos del Tesoro de EE.UU. Los contratos inteligentes garantizan el cumplimiento de los requisitos de Conozca a su Cliente (KYC) y Anti-Lavado de Dinero (AML), mientras que un registro digital compartido mantenido por Goldman Sachs y BNY Mellon registra la propiedad de los tokens. Los tokens pueden ser redimidos en cualquier momento devolviéndolos al contrato inteligente, lo que desencadena instrucciones automatizadas de pago a la cuenta bancaria designada del inversor.
La iniciativa sigue la reciente orientación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. sobre la custodia de activos digitales y la estructuración de fondos. Ambos bancos obtuvieron alivio sin acción para permitir transacciones basadas en tokens para acciones de MMF, marcando un paso significativo hacia la adopción generalizada de productos tokenizados de fondos. Los bancos destacan beneficios potenciales como reducción en los tiempos de liquidación, menores costos operativos, mayor transparencia y monitoreo en tiempo real del cumplimiento. Ejecutivos de cada institución señalaron que la tokenización puede mejorar la gestión de liquidez al permitir que los patrocinadores de los fondos rastreen ajustes del valor neto de los activos en cadena y administren flujos de efectivo de manera más eficiente.
Observadores de la industria consideran la asociación como un indicador para futuros esfuerzos de tokenización en diversas clases de activos, incluidos fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa y productos de mercados privados. Al combinar la experiencia en gestión de activos de Goldman Sachs con la infraestructura de custodia de BNY Mellon, el programa pretende demostrar un modelo escalable para integrar la finanza tradicional con la tecnología de libro mayor distribuido. Los interesados anticipan que un lanzamiento exitoso podría allanar el camino para una oferta ampliada y regulada de activos digitales, fomentando una mayor participación institucional en productos financieros basados en blockchain.
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