Investigaciones de Criptomonedas — Derive (DRV) — 15 de julio de 2026

TL;DR

• Idea: Plataforma descentralizada de derivados de autocustodia que aprovecha un rollup L2 personalizado para opciones en cadena eficientes en capital, contratos perpetuos y productos de rendimiento
• Catalyst: Listados recientes en intercambios centralizados importantes (Upbit, Coinbase) y lanzamiento de Derive L2 rollup para impulsar el volumen y la adopción
• Riesgos: Los derivados en cadena enfrentan competencia de intercambios centralizados establecidos, incertidumbre regulatoria, dependencia de la seguridad del secuenciador de L2 y riesgos de concentración de liquidez
• Calificación: 8.00/ 10

Coin

• Nombre/ Ticker: Derive (DRV)
• Segmento: Protocolo de derivados
• Estado: activo
• Precio: $0.154500

Métricas clave

• Capitalización de mercado: $154.317.006
• FDV: $231.534.485
• Suministro circulante: 1.000.000.000
• Suministro total: 1.500.000.000

Fuentes

1. https://www.coingecko.com/en/coins/derive
2. https://www.coinmarketcap.com/currencies/derive/

Tecnología

• USP: Derivados criptográficos en cadena autocustodiados con UX similar a la de un CEX
• Tecnología central: Derive L2, un rollup de Ethereum OP Stack integrado con un motor de riesgo generalizado para margen sin permisos, compensación, liquidación y liquidación de opciones y contratos perpetuos

Hoja de ruta

• 2023-07-01: Publicación del Whitepaper de Derive Protocol V2
• 2026-05-21: Derive (DRV) listado en Coinbase Exchange
• 2026-07-15: Lanzamiento de operaciones de Derive (DRV) en Upbit

Equipo e Inversores

Equipo

• Contribuidor principal y Jefe de crecimiento — Dillon Lin:
• Contribuidor principal y Jefe de Investigación — Sean Dawson:
• CEO y Fundador — Nick Forster:

Inversores

• AllianceDAO — Semilla • 2021-07-26
• Anthony Sassano — Semilla • 2021-07-26
• Anton Bukov — Semilla • 2021-07-26
• Apollo Capital — Semilla • 2021-07-26
• Divergence Ventures — Semilla • 2021-07-26
• Framework Ventures — Semilla • 2021-07-26
• Jinglan Wang — Semilla • 2021-07-26
• Jordan Momtazi — Semilla • 2021-07-26
• Kain Warwick — Semilla • 2021-07-26
• Orthogonal Trading — Semilla • 2021-07-26
• ParaFi Capital — Semilla • 2021-07-26
• Robot Ventures — Semilla • 2021-07-26
• Ryan Sean Adams — Semilla • 2021-07-26
• Stani Kulechov — Semilla • 2021-07-26
• Tyler Scott Ward — Semilla • 2021-07-26

Financiamiento total: $3.30M

Tokenómica

• Utilidad: Gobernanza, staking, descuentos de tarifas y distribución de ingresos del protocolo

Ventajas y Desventajas

Fortalezas

• Rollup L2 nativo para derivados de alto rendimiento
• Margen y liquidación autocustodiados y sin permisos
• UX similar a CEX con emparejador fuera de cadena para ejecución del libro de órdenes
• Listado reciente en exchanges importantes (Coinbase, Upbit) para impulsar la liquidez
• Recompras de ingresos del protocolo que alinean incentivos
• Motor de riesgo modular que permite soporte para activos personalizados
• Fuertes incentivos de staking y gobernanza a través de stDRV

Debilidades

• Competencia de plataformas centralizadas de derivados
• Incertidumbre regulatoria sobre derivados en cadena
• Dependencia de la disponibilidad del secuenciador y de la seguridad del L2
• Concentración de liquidez en pools primarios
• Complejidad de la UX autocustodiada para nuevos usuarios
• Riesgo de volatilidad de precios debido a una distribución concentrada de tokens

Señales de mercado (7d)

• Tendencia de TVL: en aumento
• Tendencia de volumen en CEX: en aumento
• Tendencia de direcciones activas: en aumento

Escenarios de precio (objetivo: 2027-01-15)

• Mercado bajista: $0.080000 — Se asume una caída prolongada del mercado con una caída del 50% desde el precio actual
• Base: $0.150000 — Se extrapola la actual tendencia de precios de 7 días linealmente hacia la fecha objetivo
• Mercado alcista: $0.300000 — Se asume un doble del precio impulsado por una adopción y volumen ampliados

Cómo comprar y guardar

CEX

• Gate
• Coinbase Exchange
• Kraken
• Bybit
• KuCoin

DEX

• Uniswap V4 (Base)
• Aerodrome Slipstream
• Uniswap V4 (Ethereum)
• Hyperliquid
• Uniswap V4 (Optimism)

Almacenamiento

• MetaMask
• Ledger
• Coinbase Wallet
• Trust Wallet
• WalletConnect

Veredicto

Derive (DRV) ofrece una infraestructura atractiva de derivados en cadena con características de nivel institucional, arquitectura modular y una fuerte alineación de incentivos, posicionándola como una de las principales candidatas en el panorama evolutivo de los derivados DeFi.

Enlaces oficiales

• Libro blanco
• GitHub
• Messari