Resumen
- Idea: Derive es un protocolo descentralizado que ofrece opciones en la cadena programables, contratos perpetuos y productos estructurados a través de su rollup OP Stack personalizado de Ethereum (Derive Chain), brindando rendimiento de grado institucional con autocustodia.
- Catalizador: El listado en Coinbase está activo el 27 de mayo de 2026 y la reciente actualización de gobernanza que aumenta las recompras de comisiones y reduce las emisiones impulsa la demanda del token.
- Riesgos: Entre ellos se encuentran posibles caídas del secuenciador, escrutinio regulatorio de plataformas de derivados, dependencia de una adopción continua del protocolo y riesgos de ejecución al entregar las características planificadas.
- Calificación: 7.00/ 10
Moneda
- Nombre/ Símbolo: Derive (DRV)
- Segmento: L2/Derivados
- Estado: listada
- Precio: $0.105200
Métricas Clave
- Capitalización de mercado: $77 625 159
- FDV: $157 870 000
- Suministro circulante: 737 529 683
- Suministro total: 1 500 000 000
- Inflación: 0.35%
Fuentes
Tecnología
- USP: Derivados en la cadena de grado institucional a través de un rollup OP Stack personalizado, que combina liquidez AMM y emparejamiento de órdenes fuera de la cadena para alto rendimiento y baja latencia.
- Tecnología central: Derive Chain (rollup optimista de Ethereum), Derive Protocol (liquidación en cadena, colateral, motor de riesgo), emparejador fuera de la cadena, libro de órdenes impulsado por Rust y una interfaz de trading impulsada por IA.
Hoja de ruta
- 2021-07-01: Ronda Semilla
- 2022-11-01: Ronda Estratégica
- 2024-12-01: Venta Pública
- 2024-01-15: Lanzamiento de mainnet (Derive L2)
- 2026-04-23: Recompra y Actualización de Staking
- 2026-05-27: Listado en Coinbase
Equipo e Inversores
Equipo
- Co-Fundador y CEO — Nick Forster: Antiguo operador de opciones en Susquehanna con experiencia en diseño de productos de Meta
- Co-Fundador y Jefe de Producto — Jake Fitzgerald: Desarrolló productos DeFi y lideró la experiencia de usuario en protocolos criptográficos de alto nivel
- Director de Tecnología (CTO) y Fundador — Dom Rom: Arquitecto de software veterano e ingeniero de sistemas escalables
- Jefe de Investigación — Sean Dawson: Ex operador y experto en analítica on-chain
- Jefe de Crecimiento — Dillon Lin: Estratega de crecimiento en startups criptográficas líderes
Inversores
- Inversores semilla — Semilla • 2021-07-01 • $3.30M
- Socios estratégicos — Estratégico • 2022-11-01 • $3.00M
- Inversores ángeles — Ángel • 2024-09-01 • $0.00M
- Inversores públicos — Venta pública • 2024-12-01 • $0.50M
- Variant Fund — No divulgado • 2026-02-03 • $0.00M
Financiamiento total: $6.80M
Tokenómica
- Utilidad: Pagos de comisiones de trading, gobernanza del protocolo, staking para el fondo de seguros e incentivos, gestión de colateral.
- Vesting: Asignación de 230 millones de tokens para colaboradores clave que se liberarán en un periodo de 4 años, comenzando a finales de 2025.
Pros & Contras
Fortalezas
- Ejecución de grado institucional en la cadena
- Rollup OP Stack personalizado para escalabilidad
- Opciones y productos perpetuos integrales
- Economía de tokens sólida con recompras de comisiones
- Liquidez profunda y margen de cartera
- Integración de custodia fuera del intercambio
- Interfaz de trading impulsada por IA
- Soporte de colateral entre activos
- Gobernanza a través de Derive DAO
- Listado próximo en Coinbase
Debilidades
- Riesgo de inactividad del secuenciador
- Incertidumbre regulatoria para derivados
- Dependencia del ecosistema Ethereum
- TVL relativamente bajo frente a grandes DeFi
- Complejidad de ejecución de las características
- Cambios en el calendario de emisiones pueden confundir a los tenedores
- Centralización en el emparejamiento fuera de la cadena
- Competencia de derivados en CEX
- Riesgo de fragmentación de liquidez
- Conciencia minorista limitada
Señales del mercado (7d)
- Tendencia de TVL: estable
- Tendencia de volumen en CEX: en aumento
- Tendencia de direcciones activas: en aumento
Escenarios de precio (objetivo: 27-11-2026)
- Bear: $0.080000 — Se asume que el impulso del listado se desvanece y el precio regresa a la media previa al listado de $0.08.
- Base: $0.120000 — Se asume adopción moderada y recompra de comisiones sostenida que impulsa un aumento del precio del 15%.
- Bull: $0.200000 — Se asume una fuerte integración institucional y efectos de red que duplican el precio actual.
Cómo comprar y almacenar
CEX
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Almacenamiento
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Conclusión
Derive combina una arquitectura de rollup L2 única, una suite de productos de grado institucional y una/tokenómica sólida, potenciada por el catalizador del listado en Coinbase. Persisten los riesgos de ejecución y regulatorios, pero el protocolo está bien posicionado para el crecimiento.
Enlaces oficiales
Fuente: Coin Research (interno)
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