El interés abierto en opciones de criptomonedas se inclina hacia posiciones bajistas antes del vencimiento del viernes en Deribit, con más de $4.5 mil millones en valor nocional programados para expirar.
Las opciones de Bitcoin representan aproximadamente $3.28 mil millones de ese total, dominadas por contratos put agrupados entre los strikes de $105,000 y $110,000, ubicando el máximo dolor cerca de $112,000.
El interés abierto en opciones de Ether totaliza alrededor de $1.27 mil millones, exhibiendo una proporción put-call cercana a 0.78 y un máximo dolor en $4,400, mientras que los flujos de calls por encima de los strikes de $4,500 indican una creciente demanda por opcionalidad al alza.
El vencimiento coincide con los datos de nóminas no agrÃcolas de EE.UU., con un momento que puede amplificar sesgos direccionales y aumentar la sensibilidad del precio alrededor de clusters de strikes concentrados.
Los picos en los volúmenes de opciones put pueden reflejar actividad de cobertura por parte de creadores de mercado y participantes institucionales que buscan protección a la baja en medio de la incertidumbre macroeconómica.
El análisis posterior al vencimiento de la volatilidad realizada y métricas de skew revelará cambios en la posición de riesgo y ajustes potenciales en exposiciones gamma para mesas de arbitraje.
La concentración de flujos de derivados alrededor de niveles especÃficos de strike subraya la importancia de la profundidad de liquidez y la estructura del libro de órdenes en la gestión del reajuste post-vencimiento.
Eventos de protocolo como la migración del token de Polygon a POL y el lanzamiento de la red Nexus layer-2 pueden influir en las demandas de cobertura mientras la liquidez on-chain se redistribuye.
Los traders que se preparan para las sesiones post-vencimiento están calibrando estrategias delta-neutrales y monitoreando cambios en el interés abierto a lo largo de los principales vencimientos para evaluar el sentimiento y planificar jugadas direccionales o de cobertura.
Comentarios (0)