Los datos acumulados de la semana hasta la fecha de CoinShares revelaron que los productos de inversión en criptomonedas que cotizan públicamente experimentaron salidas acumuladas de 352 millones de dólares en los primeros días de septiembre de 2025. Los volúmenes de negociación disminuyeron un 27 por ciento en comparación con la semana anterior, marcando la cifra semanal más baja desde mediados de agosto. Los analistas atribuyeron la desaceleración a la toma de ganancias en los máximos recientes y a una mayor incertidumbre macroeconómica, ya que la política de tasas de interés de EE. UU. mostró señales de flexibilización.
Los fondos vinculados a Ether soportaron la mayor parte de las salidas, con 912 millones de dólares saliendo de productos que rastrean Ether. Esto representó la mayor retirada semanal de fondos Ether desde su lanzamiento en EE. UU., ya que los inversores institucionales rotaron fuera de activos digitales más riesgosos. En contraste, los productos basados en Bitcoin recibieron entradas netas de 524 millones de dólares, impulsados por continuas asignaciones de tesorería corporativa y una renovada demanda de Bitcoin como reserva de valor.
Las dinámicas regionales variaron: los productos listados en EE. UU. representaron 440 millones de dólares en salidas, mientras que los fondos listados en Alemania registraron entradas netas de 85 millones de dólares, reflejando preferencias divergentes de los inversores en diferentes mercados. CoinShares señaló que, a pesar de las recientes salidas, las entradas acumuladas en 2025 aún superan el mismo período de 2024, señalando que el sentimiento general hacia la exposición a activos digitales sigue siendo positivo.
Comentando sobre la tendencia, Jillian Friedman del protocolo Symbiotic sugirió que las salidas de fondos de Ether fueron “jugadas de activos de riesgo”, impulsadas por una combinación de toma de ganancias en máximos históricos y la anticipación de recortes en las tasas de la Reserva Federal. Los observadores del mercado advirtieron que las salidas renovadas podrían presionar los precios de Ether si la rotación fuera de Ether continúa.
Los patrones de flujo de ETF siguen siendo un barómetro importante del sentimiento institucional. La reciente divergencia entre los flujos de Bitcoin y Ether subraya las preferencias cambiantes de activos dentro del ecosistema de activos digitales. El monitoreo continuo de los flujos de fondos será fundamental para evaluar la dinámica del mercado a corto plazo y el potencial de nuevas entradas antes de la publicación de datos económicos importantes.
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