Ripple finalizó la adquisición de Hidden Road por 1.250 millones de dólares, marcando una expansión estratégica hacia los servicios de prime brokerage. Ripple Prime, con la nueva marca, ahora cubre la compensación, financiación, corretaje y gestión de riesgos en múltiples clases de activos, incluyendo activos digitales, derivados, divisas y productos de renta fija.
La infraestructura de Hidden Road, previamente centrada en servicios de prime para clientes no bancarios de mesas de negociación de activos digitales, se integra con la red de liquidación de Ripple para proporcionar una ejecución de extremo a extremo unificada. Las capacidades de compensación despliegan modelos de contraparte central (CCP) en la cadena de bloques para netear exposiciones y reducir los costos de colateral. Ripple Prime implementa algoritmos de margen avanzados que aprovechan métricas de riesgo dinámicas y datos de mercado en tiempo real.
El conjunto de servicios incluye acuerdos de recompra, préstamo de valores, cobertura delta de derivados y distribución de productos estructurados. Los clientes institucionales obtienen acceso a la liquidación multi-cadena a través de rails de On-Demand Liquidity (ODL), lo que permite transferencias transfronterizas casi instantáneas con finalización de pagos en segundos. La red de liquidación admite múltiples stablecoins y rails de tokens nativos para optimizar los costos de las transacciones.
Las fuentes de ingresos proyectan crecimiento de rendimientos de financiamiento derivados de productos apalancados y de los ingresos por comisiones de las actividades de prime brokerage. Ripple Prime espera incorporar fondos de cobertura, gestores de activos y tesorerías corporativas. La integración con las soluciones existentes de xCurrent y On-Demand Liquidity de Ripple ofrece sinergias de venta cruzada en los corredores de pagos y la provisión de liquidez.
Los protocolos de cumplimiento regulatorio incluyen flujos de KYC/AML, monitoreo de transacciones y paneles analíticos on-chain. Licencias multinacionales obtenidas en centros financieros clave, incluidos Japón, Singapur y la Unión Europea. Los marcos de supervisión se alinean con los estándares de registro de FTX y las directrices de la International Swaps and Derivatives Association (ISDA) para derivados digitales.
Las métricas tras la adquisición muestran un crecimiento de tres veces en los volúmenes de compensación y un aumento del 50% en los saldos de financiamiento. La cartera de clientes institucionales incluye 20 relaciones en etapas avanzadas de integración. Ripple prevé una contribución anual a los ingresos de 200 millones de dólares procedente de los servicios de prime para 2026, complementando los servicios de pago existentes y la utilidad on-chain de los tokens.
La estrategia a largo plazo posiciona a Ripple como un proveedor de servicios financieros institucionales todo en uno, conectando las finanzas heredadas y las economías de la blockchain. La hoja de ruta de Ripple Prime incluye soporte para valores tokenizados, emisión de bonos verdes vía rails de tokens y mercados de repo en la cadena, aprovechando aún más la escalabilidad de la cadena de bloques para la innovación en los mercados de capitales.
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