Strive Inc. anunció el lunes que adquirirá Semler Scientific Inc. mediante una operación totalmente en acciones valorada aproximadamente en 1.34 mil millones de dólares, impulsando la estrategia de Strive para consolidar y ampliar su posición en el sector de tesorería de bitcoin. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Semler recibirán 21.04 acciones ordinarias Clase A de Strive por cada acción de Semler, lo que implica una prima de más del 210% respecto al precio de cierre de Semler el pasado viernes.
La transacción marca un paso significativo para Strive, que fue cofundada por el ex candidato presidencial Vivek Ramaswamy y lanzada en 2022 con el mandato de acumular bitcoin utilizando reservas de efectivo corporativo. Tras la fusión, la compañía combinada poseerá más de 10,900 bitcoins, incluyendo un compromiso de comprar adicionales 5,816 BTC por 675 millones de dólares bajo un modelo de financiación de “capital preferente únicamente”. Esta estrategia de acumulación busca aumentar la exposición al bitcoin como un activo digital escaso con potencial de apreciación de valor a largo plazo.
Los asesores financieros Cantor Fitzgerald y LionTree Advisors asistieron a Strive y Semler, respectivamente. El comercio temprano vio un salto del 8.3% en las acciones de Semler mientras que las de Strive cayeron un 8% en medio del enfoque de inversionistas en la dilución y métricas de crecimiento de la tesorería. La gerencia de Strive señaló que futuras compras de bitcoin se financiarán mediante emisiones de capital preferente, buscando limitar la dilución de accionistas evitando financiamientos con capital ordinario.
Semler, una empresa diversificada de salud que opera una prueba en el punto de atención que mide el flujo sanguíneo arterial, proporcionará a Strive una cotización inmediata en Nasdaq, evitando una oferta pública inicial tradicional. La entidad combinada continuará con las operaciones de dispositivos médicos de Semler junto con una creciente tesorería de bitcoin, aprovechando la infraestructura de mercado y capacidades de reporte existentes de Semler.
Los observadores de la industria señalaron que el acuerdo refuerza una tendencia creciente de empresas públicas que adoptan estrategias de tesorería en bitcoin pioneras por MicroStrategy bajo Michael Saylor. El precio del bitcoin ha superado al S&P 500 en lo que va del año, ganando más del 20%, ya que la claridad regulatoria y los flujos hacia ETFs han fortalecido la confianza institucional. La adquisición de Semler por parte de Strive la posiciona para competir directamente en el panorama de tesorería corporativa, apuntando a inversionistas institucionales diversificados que buscan exposición a bitcoin a través de vehículos cotizados públicamente.
El liderazgo de Strive enfatizó una visión a largo plazo de acumulación de bitcoin alineada con la gestión de tesorería corporativa, citando el suministro fijo de bitcoin y la demanda creciente como razones para la asignación de capital. La junta directiva supervisará los esfuerzos de integración, incluyendo la posible escisión de operaciones no relacionadas con bitcoin tras un periodo definido de acumulación. La gerencia prevé escalar la tesorería a más de 20,000 BTC en los próximos 24 meses mediante adquisiciones acumulativas y aumentos de capital accionario.
La transacción, aprobada por unanimidad por las juntas directivas de ambas compañías, se espera que se cierre en el primer trimestre de 2026, sujeta a aprobaciones de accionistas y regulatorias. Al completarse, el símbolo bursátil ASST representará a Strive Inc. en Nasdaq, retirándose el símbolo SMLR de Semler. Los accionistas de la compañía combinada se beneficiarán de una mayor liquidez, fuentes de ingresos diversificadas y exposición a una de las tesorerías corporativas de bitcoin más grandes conocidas globalmente.
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