Bitcoini rahakogufirmad Semler Scientificiga: 3-kordne tõusupotentsiaal Benchmarkis

Benchmarki analüütik Mark Palmer kinnitas ostusoovitust Semler Scientificule (SMLR), määrates $101 hinnasihi ettevõtte Bitcoini reservistrateegia ja konservatiivse kapitali jaotuse põhjal. Teise kvartali tulemuste avaldamise järel tõi Palmer välja, et aktsia kaupleb vaid 1,04-kordselt oma turu NAV suhtes, mis näitab vähe preemiat ettevõtte kavandatud võimenduse ja laienemise eest.

Semler Scientific omab 5,021 BTC-d maksumusega 475,8 miljonit dollarit ja turuväärtusega 586,2 miljonit dollarit, mis toob kaasa 110,4 miljoni dollari realiseerimata kasumi ja 31,3% aasta algusest saadud tootluse. Juhtkond plaanib suurendada reservi 10,000 BTC-ni 2025. aasta lõpuks, 42,000 BTC-ni 2026. aastaks ja 105,000 BTC-ni 2027. aastaks, kasutades tegevuskasumit, madala intressiga konverteeritavat võlga ja valikulisi turuväärtusega emiteerimisi, et vältida aktsionäride lahjendamist.

Benchmarki hindamismudel kasutab osade summamise lähenemist, kombineerides Semleri Bitcoini reservide oodatavat tulevikuväärtust selle tervishoiualaste tegevustega, mida juhib CardioVanta üksus. Ettevõtte kaalutletud “aeglase raha” strateegia erineb konkurentide kiiret reservide kasvu toetavast aktsiate väljalasust, pakkudes riskiga korrigeeritud võimalust kasumiks Bitcoini hinnatõusu korral.

Palmer väidab, et turg ei hinda piisavalt Semleri strateegilist paindlikkust, eriti selle võimet kasutada konverteeritavaid võlakirju – praegu $100 miljoni suurune 4,25%-line 2030. aastani kehtiv võlg – ja kasvatada reservi distsiplineeritud kapitaliturule lähenemise kaudu. Kui Bitcoini turu volatiilsus rahuneb, näeb analüütik institutsionaalse vastuvõtu suurenemist, mis võib viia ettevõtte NAV korrutaja äratundmiseni, liikudes võrreldavate mitmekesistatud varadega ettevõtete tasemele.

$101 hinnasihi eesmärk on üle kolme korra praegusest $35 aktsiahinnast, rõhutades Benchmarki hinnangul märkimisväärset valikuvõimalust. Selgete vahepunktidega reserveerumisel ja võlgu tagatud laienemisel on Semler Scientific positsioneeritud kasu saama nii Bitcoini hinnatõusust kui ka krediiditurule juurdepääsust, kui ettevõte kasvatab oma tegevust. Investorid, kes osalevad praegustel tasemetel, võivad kätte saada kasumit ettevõtte tehes oma reservipõhist kasvustrateegiat.