Kolm riski, mis võivad rikkuda Bitcoini tõusud 120 000 dollarini

Tehniline analüüs näitab, et Bitcoini selle nädala alguses toimunud pöördpea-õlgade muster avas tee 120 000 dollarilise sihtmärgi suunas, kuid kolm peamist riskitegurit võivad edasist tõusu takistada. Esiteks, Bitcoin kaupleb “pulliväsimuse tsooni” lähedal, mida määratletakse pikendatud impulsi divergensiaga võrreldes libisevate keskmistega, mis suurendab tõenäosust tagasilöögi tekkeks, kui maht ei kinnita jätkuvat murdumise tugevust.

Teiseks, USA dollari indeks tundub olevat arvesse võtnud Föderaalreservi intressimäära langetused pärast augusti tarbijahinnaindeksi andmeid, jättes vähese ruumi täiendavale dollari nõrgenemisele. Arvestades dollari tugevuse ja riskivarade tootluse pöördvõrdelist seost, võib ootamatute makroökonoomiliste arengute ajendatud dollari tõus survestada krüptovaluutade väärtustamiseid tsükli kõrgpunktide lähedal.

Kolmandaks on 10-aastaste riigivõlakirjade tootlused taganenud vaid marginaalselt hoolimata hinnamuutusest lõdvemasse rahapoliitikasse. Tootluse tasandumine või ootamatu tõus võiks kahjustada riskivalmidust, kuna võlakirja investorid nõuavad suuremat kompensatsiooni kestuse riski eest. Ajaloolised mustrid näitavad, et riigivõlakirjade tootluste tõusud langevad sageli kokku aktsia- ja krüptomarketite müügilainega.

Plokiahela rahastamismäärade analüüs näitab pikendatud rahastamiskõverat, mis viitab sellele, et võimendusega pikki positsioone omavad kauplejad võivad saada haavatavaks sunnitud võimenduse vähendamise suhtes kiirete hinnakõikumiste korral. See dünaamika võib suurendada volatiilsust ja intensiivistada langusi tehnilise toe tasemete all.

Makroandmete katalüsaatorid on endiselt päevakorras, eriti USA tootjahinnaindeks ja töötu abitaotlused. Igas andmepunktis konsensusest kõrvalekaldumine võib vallandada kiire intressimääralangetusprognooside ümberhindamise, mõjutades otseselt krüptomarketi sentimenti. Nõudlikud kauplejad võivad võtta kaitset positsioone optsioonidega, mis peegeldavad jätkuvat kalduvust languspoole kaitseks.

Vaatamata neile riskidele säilib bullish stsenaarium, kui olulised toetusnivood 114 000 ja 112 500 dollari juures püsivad konsolideerumise ajal. Murde ja tagasikatsumise mustrid üle 50-päevase libiseva keskmise võivad viidata ostjate taasärkamisele. Kõrgenenud likviidsuse ja toetava poliitika tingimustes toetavad makroelisanded riskivarasid, kui fundamentaalsed tingimused on kooskõlas.

Kokkuvõttes, kuigi tehniline muster soosib edasist tõusu, peaksid turuosalised jälgima likviidsuse näitajaid, makro- ning varadevahelisi signaale ning optsiooni kõveraid, et hinnata jätkumise või korrektsiooni tõenäosust. Riskijuhtimise meetmed ja kohandatud positsioonide suurus on olulised potentsiaalse volatiilsusega toimetulemiseks sihtmärgi 120 000 dollari saavutamise nimel.