Platvormi käivitamise üksikasjad
London Stock Exchange Group koostöös Microsoftiga tutvustas plokiahela-põhist infrastruktuuriplatvormi, mis on loodud erafondidele. Süsteem nimega Digital Markets Infrastructure (DMI) töötab Microsoft Azure’i peal ja toetab kogu varade elutsüklit, hõlmates emissiooni, tokeniseerimist, kauplemist ja järelturutegevust. Esialgne kasutuselevõtt hõlmab erafonde, plaanides laiendada tuge teistele varaklassidele, sealhulgas reaalse maailma varade tokeniseerimisele ja võlakirjadele.
Tehniline arhitektuur ja funktsioonid
DMI kasutab hajutatud pearaamatu tehnoloogiat plokiahelate ja traditsiooniliste finantssüsteemide ühilduvuse tagamiseks. Arhitektuur ühendab luba nõudvad pearaamatud tehingute lõplikkuse tagamiseks ja avalikud plokiahelad läbipaistvuse suurendamiseks, kasutades interoperatsiooniprotokolle varade ülekanneteks. Nutilepingute moodulid haldavad tokenite emissiooni, hoidmise kontrolli ja automatiseeritud lahendussüsteeme. Vastavuskontrollid rakendavad regulatiivseid nõudeid manustatud loogika abil, võimaldades auditeerimisjälgi ja reaalajas jälgimist.
Kliendi liitumine ja piloottehing
Esimeste osalejatena toimisid MembersCap, ülemaailmne kapitalihaldusfirma, ja Archax, FCA reguleeritud krüptovahetus. Piloottehingus emiteeris MembersCap tokeniseeritud erafondi ühikuid, kus Archax tegutses digitaalse nominendina. Tehingu lahendamine toimus minutitega, võrreldes traditsiooniliste protsessidega, mis võivad kesta päevi. Workspace kasutajad saavad platvormil avastada reaalajas erafondide pakkumisi, lihtsustades koostööd üldpartnerite ja professionaalsete investorite vahel.
Strateegilise koostöö eesmärgid
Microsofti strateegiline partnerlus LSEG-iga on suunatud pilvepõhiste võimete kasutamisele skaleeritava ja vastupidava infrastruktuuri loomiseks. Mõlema organisatsiooni avalduste kohaselt hõlmavad koostöö eesmärgid turu ligipääsu laiendamist, likviidsuse suurendamist ja innovatsiooni toetamist erakapitali turgudel. Tulevased täiustused hõlmavad regulatiivseid liivakaste, ketastevahelisi lahendussüsteeme ja integratsiooni LSEG olemasolevate kauplemis- ja kliiringuteenustega.
Tööstuse mõjud ja väljavaated
Platvormi käivitamine tähistab uut suurt sammu suurte ülemaailmsete börside poolt plokiahela laialdaseks kasutuselevõtuks. Eeldatavad eelised on vähenenud tegevuskulud, kiirendatud lahendustsüklid ja parem investorite juurdepääs. Traditsioonilised finantsfirmad võivad tokeniseerimist kasutada uute rahastamisallikate ja murdosa omandi mudelite saamiseks. Reguleerivad asutused jälgivad platvormi vastavusraamistikku kui turvalise DLT lahenduste rakendamise tavemärki.
Järgmised etapid ja arendusplaanid
Tulevastes etappides lisandub tugi võlakirjade tokeniseerimiseks, varaga tagatud väärtpaberite ja tokeniseeritud ESG-investeerimistoodete jaoks. Plaanis on integreerida oluliste tokenihoidjate ja detsentraliseeritud finantsprotokollidega likviidsusvarude suurendamiseks. Tööd käivad standardsete API-de väljatöötamiseks institutsionaalsete ühenduste jaoks ning piiriüleste emissioonide toetamiseks olemasolevate regulatiivsete režiimide raames. Kogukonna kaasamise foorumid võimaldavad tagasisidet iteratiivsete paranduste tarbeks.
Kokkuvõte
Digital Markets Infrastructure tähistab olulist edasiminekut traditsioonilise finantsi ja hajutatud pearaamatu tehnoloogia ühendamisel. Võimaldades reguleeritud platvormil kogu tokeni elutsükli haldamist, on algatus suunatud plokiahela lahenduste peavoolu vastuvõtu kiirendamisele erakapitali turgudel.
Kommentaarid (0)