Volatiilsuse taastumine
Bitcoini implitsiitne volatiilsus tõusis 33-lt 37-le, taastudes teravalt eelmise nädala mitmeaastaste madalseisude järel. See volatiilsuse tõus viitab sellele, et pikaajaline hinnaliikumise vaibumine võib lõppemas olla, avades potentsiaalselt tee lähitulevikus olulistele turukõikumistele.
Spot-turul juhitud tõus
Nädalavahetusel tõusis bitcoin 116 000 dollarilt 122 000 dollarini, mida vedas peamiselt spot-turu nõudlus. Juhtivate analüütikaplatvormide andmed kinnitasid, et spot-maht ületas futuuride mahu, rõhutades tervislikku turuosalust ilma liigsest võimendusest tingitud riskita. Kauplejad peavad seda struktuuri positiivseks märgiks jätkusuutlikuks hinnatõusuks.
DVOLi ülevaated
Deribiti volatiilsusindeks (DVOL), mis on modelleeritud VIXi järgi, on nüüd oma nädalaid kõrgeimal tasemel. Ajalooliselt on üle 35 hõlmavad näidud eelnenud volatiilsuse pursketele, mis viitab, et turuosalised valmistuvad suuremateks hinnaliikumisteks. Indeksi käitumist jälgitakse hoolikalt kui kauplejate meeleolu ja riskivalmiduse indikaatorit.
Avatud positsioonide trendid
Hoolimata tõusust on bitcoini futuuride avatud huvi augusti jooksul vähenenud, mis peegeldab võimendunud positsioonide normaliseerumist. Madalam avatud huvi vähendab sundmüügi riski, mis võib turu volatiilsust võimendada. Implitsiitse volatiilsuse tõusu ja avatud positsiooni languse kombinatsioon viitab turule, mis on valmis suunamuutusteks ilma liigselt võimendatud riskita.
Ajalooline taust
Viimane kord, kui bitcoini implitsiitne volatiilsus langes alla 30, oli 2023. aasta augustis enne teravat hinnatõusu, mis tõi hinna üle 40 000 dollari. Sarnased tingimused sel kuul võivad luua aluse uuele tõusule, eriti kui ilmnevad makroökonoomilised katalüsaatorid. Kauplejad võrdlevad praeguseid volatiilsusmustreid varasemate tsüklitega hinnatõusu potentsiaali hindamiseks.
Kauplejate strateegiad
Optsioonidega kauplejad kohandavad riskimudeleid ja positsioone kõrgema volatiilsuse arvestamiseks. Levinud strateegiate hulka kuuluvad straddled ja strangled, et kasu saada suurtest hinnaliikumistest, samal ajal kui spreadid piiravad allamäge riski. Turumäärajad laiendavad ka pakkumise ja nõudluse vahelist vahet, et hallata inventari riski muutuvas volatiilsuse keskkonnas.
Turu väljavaade
Kui implitsiitne volatiilsus jätkab tõusu üle 40, võivad kauplejad oodata hinnakiirendust. Vastupidiselt võib DVOLi kiire langus viidata turu rahunemisele. DVOLi ja realiseeritud volatiilsuse jälgimine on kriitiline turuosalistele, kes soovivad tulevasi hinnakõikumisi edukalt navigeerida.
Kommentaarid (0)