Introduction
Un agrégateur d'échanges décentralisés, 1inch, a dévoilé un nouveau protocole de liquidité nommé Aqua. Le protocole introduit une couche de liquidité partagée permettant à plusieurs stratégies DeFi de fonctionner en utilisant un seul pool de capitaux du portefeuille. Les modèles traditionnels de fourniture de liquidité exigent que les actifs soient bloqués dans des pools ou contrats spécifiques. Aqua élimine cette limitation en utilisant un accès au capital à la demande, ce qui améliore l'efficacité.
Conception du protocole
L'architecture Aqua repose sur un mécanisme comptable qui suit les règles d'autorisation, les limites d'accès et les paramètres spécifiques à chaque stratégie. Chaque stratégie opère sous des paramètres de risque définis tout en conservant la garde des actifs dans le portefeuille de l'utilisateur. Lors de l'exécution d'une transaction, les contrats de stratégie puisent dans le pool d'actifs approuvé pour un déploiement de capital juste-à -temps. Après l'exécution, les actifs retournent au portefeuille d'origine sans blocage résiduel.
Outils pour développeurs
L'accès en version bêta pour les développeurs comprend un kit de développement logiciel Aqua (SDK) et des bibliothèques de référence. La documentation détaille les étapes d'intégration pour les constructeurs DeFi souhaitant se connecter à la couche de liquidité partagée d'Aqua. Une interface en ligne de commande facilite l'enregistrement des stratégies et la gestion des autorisations. Les premiers adopteurs peuvent déployer des stratégies personnalisées ou tirer parti de protocoles partenaires tels que SwapVM.
Cas d'utilisation
Les fournisseurs de liquidité peuvent maximiser l'efficacité du capital en autorisant des jetons pour des teneurs de marché automatisés, des pools de swaps stables, des protocoles de prêt ou la participation à la gouvernance simultanément. Les préoccupations liées à la fragmentation du capital sont atténuées, car un seul dépôt d'actifs prend en charge diverses stratégies génératrices de rendement. Les fonctionnalités de gestion des risques incluent des plafonds par stratégie et la mise sur liste blanche des contrats de confiance.
Considérations de sécurité
Les processus d'audit ont évalué la résilience des contrats intelligents et l'application des contrôles d'accès. L'exécution sous autorisation garantit que les contrats non autorisés restent incapables d'accéder aux fonds. Les propositions de gouvernance à signatures multiples peuvent ajuster les paramètres du protocole ou révoquer des autorisations dans des scénarios exceptionnels. Les retours de la communauté ont contribué à des améliorations de sécurité itératives.
Feuille de route
La version front-end complète est prévue pour le début de 2026, après des tests supplémentaires et des affinements d'intégration. Les fonctionnalités prévues comprennent des modules d'optimisation des gaz, des couches de liquidité inter-chaînes et des tableaux de bord d'analyses avancées. L'intégration du jeton de gouvernance permettra de voter sur les paramètres du protocole.
Impact sur l'industrie
Aqua répond à des défis historiques de fragmentation du capital dans la finance décentralisée. Une liquidité partagée réduit les actifs dormants et améliore le potentiel de rendement à travers plusieurs stratégies. On s'attend à ce qu'une vague d'applications DeFi adopte l'intégration Aqua, favorisant une interoperabilité du capital plus large au sein de l'écosystème.
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