Architect a dévoilé aujourd'hui un service innovant de notation de crédit conçu spécifiquement pour le secteur des cryptomonnaies, imitant le rôle d'agences établies comme Moody’s dans la finance traditionnelle. La plateforme utilise des analyses propriétaires on-chain et des indicateurs de performance historique pour évaluer le risque de contrepartie, en se concentrant sur des entités telles que les mineurs de bitcoin et les Réseaux Décentralisés d'Infrastructure Physique (DePIN). En évaluant systématiquement les historiques de transactions, les engagements de mise (staking) et la participation à la gouvernance, le service génère des notations qui reflètent les probabilités de défaut, le risque de liquidité et la solidité opérationnelle.
Lors d'un briefing, Architect a souligné que les souscripteurs conventionnels ont largement évité la crypto en raison de l'opacité des données et de la structure anonyme des participants. Le nouveau service agrège les données on-chain, les déclarations publiques et la télémétrie réseau pour surmonter ces obstacles. Les notations sont exprimées sur une échelle standardisée avec un commentaire accompagnant les hypothèses du modèle, permettant aux prêteurs et investisseurs de comparer leur exposition au crédit avec des paramètres de risque établis. Le cadre prend en charge divers instruments de dette, incluant les prêts garantis, les accords de partage de revenus et les jetons de dette synthétiques.
Les premiers programmes pilotes avec certaines sociétés de minage bitcoin ont démontré la capacité du service à réduire les exigences de garantie jusqu’à 30 %, les prêteurs ayant gagné en confiance grâce à des profils de risque transparents. Parallèlement, les opérateurs DePIN ont reçu des offres de financement pluriannuel avec des taux d’intérêt compétitifs par rapport au financement traditionnel d'infrastructures, évitant ainsi des ventes forcées d’actifs lors des baisses de prix. Architect prévoit d’étendre la couverture aux échanges décentralisés, aux pools de prêts de tokens non fongibles et aux véhicules tokenisés d’actifs réels à mesure que l’écosystème mûrit.
En comblant le fossé entre les marchés d’actifs numériques et les marchés de crédit conventionnels, le service de notation vise à attirer du capital institutionnel dans les secteurs crypto qui dépendaient historiquement du financement par actions ou au comptant. L’introduction de produits de dette adossés au crédit pourrait diversifier les sources de liquidité, permettre des feuilles de route de projets plus durables et atténuer la cyclicité du marché. À l’avenir, Architect explore des partenariats avec des dépositaires mondiaux, des courtiers principaux et des autorités réglementaires pour standardiser les cadres de divulgation et les critères de notation, favorisant une adoption plus large et une acceptation réglementaire. Ce développement marque une étape significative vers l’établissement d’une infrastructure financière robuste à l’ère du Web3.
(0)