Le spécialiste des actifs réels (RWA) Centrifuge a présenté le fonds Janus Henderson Anemoy S&P 500 (symbole SPXA), marquant le premier fonds indiciel S&P 500 tokenisé licencié par S&P Dow Jones Indices. L'offre a été lancée sur Base, le réseau Ethereum de couche 2 de Coinbase, permettant un trading continu et sans autorisation des parts d'un panier représentant les 500 plus grandes entreprises américaines par capitalisation boursière.
Le SPXA est structuré pour refléter la composition et la méthodologie de pondération du fonds traditionnel Janus Henderson Anemoy S&P 500, avec les actifs du portefeuille détenus dans un trust de garde et audités périodiquement afin de garantir que les représentations on-chain restent alignées avec les actifs off-chain. Le fonds utilise des mécanismes de tokens enveloppés et des protocoles de preuve on-chain pour offrir une garantie vérifiable des actifs tout en préservant la finalité des règlements et la composabilité au sein des écosystèmes de finance décentralisée.
Janus Henderson, un gestionnaire d'actifs mondial avec plus de 500 milliards de dollars d'actifs sous gestion, joue le rôle de sous-gestionnaire d'investissement. Anemoy, la branche de gestion d'actifs de Centrifuge, supervise l'émission des tokens, la gouvernance des contrats intelligents et les procédures de conformité. Des investisseurs ancrés, tels qu'un courtier d'actifs numériques de premier plan, ont participé à la levée de fonds initiale, sécurisant 25 millions de dollars en tokens SPXA lors d'une vente plafonnée avant le lancement public.
Wormhole, un protocole de messagerie cross-chain, est intégré pour faciliter l'expansion du SPXA sur d'autres réseaux blockchain. Grâce à des ponts cross-chain standardisés, les détenteurs de SPXA peuvent transférer leurs parts de manière fluide entre des environnements compatibles EVM et non-EVM, élargissant ainsi les options d'accessibilité et de liquidité.
Centrifuge a construit une réputation dans la tokenisation d'actifs de crédit privé et d'instruments à revenu fixe depuis 2017. Le fonds SPXA représente la première incursion de Centrifuge dans la tokenisation d'actions, tirant parti de l'infrastructure d'index établie et des licences réglementaires pour faire le lien entre l'investissement indiciel traditionnel et les efficacités du marché blockchain.
Les analystes de l'industrie projettent que les fonds indiciels tokenisés pourraient débloquer une liquidité additionnelle de 1 000 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années, à mesure que les allocataires institutionnels intègrent des stratégies d'actifs programmables dans des portefeuilles multi-actifs. Les partisans soulignent des avantages tels que le trading 24/7, la propriété fractionnée et la composabilité on-chain avec des produits dérivés décentralisés et des protocoles de rendement.
Le lancement du SPXA souligne une tendance à mettre les instruments financiers familiers on-chain. Les défenseurs de la tokenisation suggèrent que les produits indiciels offrent une voie claire pour l'adoption grand public des titres numériques, atténuant les risques de fragmentation associés aux tokens mono-actifs. Les observateurs anticipent que d'autres familles d'indices, y compris les benchmarks d'actions mondiales et à revenu fixe, suivront au cours de l'année à venir à mesure que les cadres réglementaires mûriront.
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