Coinbase Institutional a publié ses perspectives pour 2026, identifiant trois piliers centraux destinés à façonner le paysage des crypto-monnaies au cours de l'année à venir. Le rapport souligne que les contrats à terme perpétuels occuperont un rôle central, représentant la majorité du volume des échanges sur les plateformes principales. Cette évolution signale un glissement des dynamiques de prix axées sur le commerce de détail vers un marché dérivé plus résilient, soutenu par des exigences de marge plus strictes et des mécanismes de contrôle des risques avancés qui peuvent mieux absorber les chocs en période de volatilité.
Les marchés de prédiction sont mis en avant comme le second pilier, passant d'expériences de niche à une infrastructure financière durable. Des volumes notionnels accrus et une liquidité plus profonde sur les plateformes soulignent l'intérêt institutionnel croissant, l’agrégation et les gains d’efficacité apparaissant comme des avantages concurrentiels clés. À mesure que la clarté réglementaire s'améliore, ces marchés devraient attirer des participants sophistiqués, tirant parti du règlement en chaîne et de la transparence pour offrir de nouveaux outils de découverte d'informations et de transfert de risques.
La troisième aire critique est les stablecoins et les paiements, décrite comme la source d'utilité sur chaîne la plus persistante. On prévoit que les volumes de transactions en stablecoins augmenteront grâce aux envois de fonds transfrontaliers, au règlement avec les commerçants et à des cas d'utilisation de gestion de liquidité plutôt que de simples flux spéculatifs. L'intégration avec les stratégies de trading automatisées pilotées par l'IA émergente et les rails de règlement renforceraient leur rôle en tant qu'infrastructure fondatrice de la finance numérique.
Des thèmes de réinitialisation structurelle apparaissent également tout au long du rapport. À la suite d'une série d'événements de liquidation et d'un effet de levier spéculatif réduit fin 2025, les marchés devraient fonctionner sur une base plus légère, avec une résilience accrue contre les dégagements forcés en cascade. Coinbase voit des conditions de financement plus strictes et des pratiques de levier plus disciplinées comme des développements positifs qui préserveront un environnement de marché plus sain.
La domination des futures perpétuels devrait remodeler les mécanismes de formation des prix, faisant des taux de financement et des indicateurs de positionnement des repères critiques pour les traders et les responsables du risque. Par ailleurs, les marchés de prédiction tireront parti des protocoles d'interopérabilité pour relier des pools de liquidité fragmentés, accélérant un effet réseau qui incite à l'adoption parmi les institutions recherchant des sources d'alpha alternatives.
Les stablecoins, alimentés par des cadres réglementaires dans les principales juridictions, pénétreront les corridors de paiement traditionnels. Des passerelles fiat réelles et des passerelles de sortie s'intégreront harmonieusement avec les rails blockchain et les systèmes hérités, permettant des applications de trésorerie d'entreprise à grande échelle et des remises de fonds aux consommateurs. Ces développements soutiennent une narration selon laquelle les paiements basés sur la blockchain évoluent d'un cas d'utilisation naissant vers une utilité d'entreprise grand public.
Coinbase Institutional souligne l'importance pour les fournisseurs d'infrastructure de s'adapter à ces tendances. Les plateformes offrant des dérivés intégrés, la prédiction et les services de paiement devraient capter une part importante du marché à mesure que la demande des clients se concentre autour d'offres de bout en bout. Le rapport encourage les parties prenantes à privilégier l'interopérabilité, la faible latence et la conformité réglementaire comme pierres angulaires du développement produit.
À l'avenir, le rapport avertit que les participants au marché doivent rester vigilants. À mesure que les flux institutionnels se déplacent vers des produits structurés, l'élan traditionnel du retail peut se découpler des métriques on‑chain, entraînant des périodes de trading en plage malgré des fondamentaux à long terme solides. Le positionnement stratégique dans les trois piliers identifiés offrira aux investisseurs une exposition aux tendances de marché les plus durables.
En conclusion, les perspectives 2026 de Coinbase Institutional dépeignent une industrie qui mûrit et voit des marchés plus profonds et plus résilients. Avec les futures perpétuels, les marchés de prédiction et les stablecoins au cœur, la prochaine phase de l'évolution des crypto-monnaies semble axée sur une infrastructure durable et une utilité réelle dans le monde, marquant une rupture avec la pure spéculation au profit de cadres de niveau institutionnel.
Les détails complets et les visualisations de données sont disponibles dans le rapport, qui comprend des commentaires sur les tendances des taux de financement, l'analyse on-chain et les cadres réglementaires qui façonnent chaque pilier. Les acteurs du secteur sont invités à examiner la méthodologie et les documents de soutien afin d'aligner leurs stratégies sur les thèmes prévus pour 2026.
Commentaires (0)