Les marchés européens et mondiaux ont ouvert sur un sentiment prononcé de prise de risque alors que le Bitcoin a grimpé à de nouveaux sommets historiques, rejoignant le rallye plus large des actions. Les traders sont de plus en plus confiants que la Réserve fédérale américaine initiera des baisses de taux d'intérêt dans les semaines à venir, assouplissant les conditions monétaires et soutenant des valorisations plus élevées pour les actifs à risque. Alors que les cryptomonnaies rallyent, elles ont contribué à une amélioration globale de l'appétit des investisseurs à travers plusieurs classes d'actifs. Cette convergence met en lumière l'interconnexion croissante entre les marchés financiers traditionnels et les actifs numériques, les facteurs macroéconomiques ayant un poids similaire dans les deux sphères.
Le momentum du Bitcoin est soutenu par une série d'évolutions réglementaires favorables aux États-Unis. L'ordonnance exécutive de la semaine dernière a élargi le champ d'inclusion des actifs numériques dans les plans de retraite, signalant le soutien gouvernemental à l'intégration des cryptomonnaies dans l'infrastructure financière traditionnelle. Par ailleurs, l'adoption récente de la législation sur les stablecoins a clarifié les exigences en matière de réserves et de garantie des actifs, renforçant la confiance du marché. Dans ce contexte, les flux institutionnels vers les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant ont fortement augmenté, avec des entrées nettes quotidiennes record renforçant davantage la dynamique positive des prix.
L’Ether a suivi la performance du Bitcoin, se négociant près de son plus haut niveau depuis novembre 2021. La deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière a bénéficié d’une forte demande pour les cas d’utilisation de la finance décentralisée et des jetons non fongibles. Les solutions de mise à l’échelle de couche deux et les mises à niveau du réseau prévues pour fin 2025 ont également contribué à un sentiment haussier. La participation institutionnelle à l’Ether a notablement augmenté, avec des teneurs de marché professionnels et des fournisseurs de garde élargissant leur soutien aux jetons basés sur Ethereum, réduisant ainsi les risques d’exécution et de règlement pour les grands investisseurs.
Les analystes de marché attribuent la compression actuelle de la volatilité à l’alignement des attentes en matière de politique monétaire et aux avancées réglementaires. Selon Tony Sycamore, stratégiste marché chez IG, une rupture soutenue au-dessus du niveau de 125 000 $ pour le Bitcoin pourrait propulser les prix vers des objectifs sans précédent. Cependant, certains traders mettent en garde contre des prises de bénéfices et des ajustements de levier à court terme qui pourraient déclencher des replis localisés. Malgré cela, la tendance générale reste positive, les acheteurs stratégiques considérant les replis comme des opportunités d’accumulation en vue d’une adoption plus large et d’une liquidité plus profonde du marché.
Les investisseurs suivront de près les prochaines publications de données économiques, notamment les estimations préliminaires du PIB de la zone euro et la décision de taux de la Banque du Japon. Ces événements pourraient influencer les corrélations entre classes d’actifs et les valorisations des devises, façonnant davantage les trajectoires des prix des cryptomonnaies. Alors que les actifs numériques continuent de s’intégrer à la finance traditionnelle, les acteurs du marché recommandent une gestion disciplinée des risques et des stratégies de diversification pour naviguer les changements épisodiques de sentiment. Néanmoins, le regain matinal d’appétit pour le risque souligne un tournant, où le Bitcoin et l’Ether fonctionnent de plus en plus comme des baromètres de la confiance plus large des investisseurs dans un environnement favorable au risque.
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