Présentation
Le marché des cryptomonnaies a connu une correction significative suite à la liquidation de plus de 1,7 milliard de dollars de positions à effet de levier. Cet événement a déclenché une fuite des altcoins, entraînant une domination du Bitcoin à 57 % tandis que l'Ethereum restait proche de 4 100 $.
Dynamique des liquidations
Les données des principales plateformes analytiques ont indiqué que les traders sur diverses bourses ont été confrontés à des appels de marge alors que les prix plongeaient. Cette purge a réinitialisé l'excès de levier, fournissant une base pour une découverte des prix plus stable. Ces liquidations sont survenues dans un contexte de préoccupations renouvelées concernant les conditions macroéconomiques mondiales et la politique de la Réserve fédérale.
RĂ©silience du Bitcoin
Malgré la chute en cascade, le Bitcoin a maintenu un support au-dessus de 112 000 $. L'actif a récupéré 4 % ce mois-ci, défiant le traditionnel ralentissement de fin septembre. Les tendances historiques suggèrent une forte performance du Bitcoin en octobre, ce qui stimule la demande d'options d'achat entre 120 000 $ et 125 000 $.
Réaction de l’Ethereum et des altcoins
La part de marché de l’Ethereum s’est contractée à 12 %, reflétant une aversion au risque parmi les traders. Des altcoins tels que ASTER, HYPE et PUMP ont subi des baisses abruptes à mesure que les ordres stop-loss déclenchaient des effets en cascade. L’Indice Altcoin Season est passé d’environ 100 à 65, soulignant le déplacement vers des actifs à plus faible volatilité.
Activité institutionnelle
Les grandes sociétés d’investissement ont continué d’accumuler du Bitcoin, profitant du creux pour augmenter leur exposition. Les flux vers les ETF Bitcoin au comptant sont restés positifs, signant un appétit institutionnel continu. Les analystes prévoient un déploiement de capitaux renouvelé avant les principales publications de données économiques, notamment le rapport sur l’inflation Core PCE.
Perspectives du marché des options
Le volume ouvert des contrats d’options sur Bitcoin et Ethereum a atteint des niveaux records pour l’échéance de septembre. Les traders se positionnent soit pour une cassure au-dessus de 140 000 $, soit pour un repli sous 95 000 $, créant un environnement de haute volatilité pour les semaines à venir.
Implications
La récente purge a éliminé les excès spéculatifs, stabilisant potentiellement les marchés dérivés. Les acteurs du marché anticipent que les catalyseurs macroéconomiques, tels que les discours du président de la Fed et les données sur l’emploi, orienteront la prochaine tendance majeure. Par ailleurs, le sentiment à long terme demeure haussier, soutenu par les indicateurs techniques et on-chain.
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