Les principaux gestionnaires de patrimoine et family offices d’Asie augmentent rapidement leurs allocations en cryptomonnaies, les actifs numériques surperformant les investissements traditionnels.
Les rendements solides en 2025 ont suscité des demandes de la part de clients fortunés, incitant certains family offices à cibler une exposition crypto d’environ 5 % du total des portefeuilles. UBS rapporte que les family offices chinois à l’étranger font partie de ceux qui augmentent leurs participations, tandis que NextGen Digital Venture a levé plus de 100 millions de dollars pour un nouveau fonds crypto long-short, après un gain de 375 % de son prédécesseur.
Les avancées réglementaires ont également renforcé la confiance. La loi américaine GENIUS, adoptée en juillet 2025, et l’ordonnance sur les stablecoins de Hong Kong entrée en vigueur le 1er août ont créé des cadres clairs qui encouragent la participation institutionnelle. La hausse du prix du bitcoin au-dessus de 124 000 USD en août a encore souligné les avantages de diversification de cette classe d’actifs, Fidelity notant que la faible corrélation du bitcoin avec les actions et les obligations offre une couverture contre les incertitudes macroéconomiques.
Les plateformes de trading et protocoles ont bénéficié des afflux. La bourse HashKey de Hong Kong a vu une augmentation de 85 % du nombre d’utilisateurs inscrits d’une année sur l’autre à la mi-2025, tandis que les principales bourses sud-coréennes rapportent une croissance de 17 % du volume total des échanges depuis le début de l’année. Les investisseurs avancés déploient des stratégies neutres au marché telles que les basis trades entre le spot et les futures, ainsi que l’arbitrage entre plateformes. Les institutions adoptent également des outils de gestion des risques on-chain pour surveiller la concentration et la liquidité.
Pour l’avenir, les stratèges en gestion de patrimoine anticipent une maturation accrue des produits, notamment les ETF régulés et les parts de fonds tokenisées, qui pourraient ouvrir la crypto à des mandats institutionnels plus larges. À mesure que l’infrastructure et les services de conservation continuent de s’améliorer, les riches d’Asie positionnent les actifs numériques comme des composantes centrales de leurs portefeuilles plutôt que comme des opérations spéculatives secondaires.
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