Les particuliers fortunĂ©s et les family offices en Asie augmentent nettement leur exposition aux cryptomonnaies, stimulĂ©s par des rendements solides, des avancĂ©es rĂ©glementaires et une infrastructure institutionnelle croissante. Selon des entretiens avec des gestionnaires de patrimoine rĂ©gionaux et des dirigeants de plateformes dâĂ©change, les demandes concernant les allocations en actifs numĂ©riques ont explosĂ©, et les volumes de trading sur les plateformes asiatiques ont augmentĂ© de plus de 20 % depuis le dĂ©but de lâannĂ©e.
Ă Hong Kong, lâadoption rĂ©cente dâune lĂ©gislation complĂšte sur les stablecoins a encouragĂ© les family offices locaux Ă intĂ©grer des tokens adossĂ©s au dollar en chaĂźne dans leurs portefeuilles dâactifs. Par ailleurs, la loi amĂ©ricaine GENIUS (Genetic Innovation and Efficient User-Friendly Stablecoin Support) a renforcĂ© la confiance mondiale dans les cadres rĂ©glementaires des stablecoins, incitant les investisseurs chinois Ă envisager la crypto en complĂ©ment des couvertures traditionnelles comme lâor.
Jason Huang, fondateur de NextGen Digital Venture Ă Singapour, a dĂ©clarĂ© Ă Reuters que son nouveau fonds dâactions crypto long-short avait clĂŽturĂ© son tour de table initial Ă plus de 100 millions de dollars en juillet, avec la participation de family offices majeurs de la Grande Chine. UBS rapporte que plusieurs family offices chinois envisagent dâaugmenter leur allocation crypto jusquâĂ 5 % du total des actifs sous gestion, citant les avantages de diversification et une performance dĂ©corrĂ©lĂ©e par rapport aux actions et obligations.
La montĂ©e de Bitcoin au-delĂ de 124 000 $ en aoĂ»t a renforcĂ© sa narration de couverture macroĂ©conomique, et lâactivitĂ© robuste dâEther dans la DeFi a suscitĂ© lâintĂ©rĂȘt pour des stratĂ©gies de recherche de rendement. Ă Singapour et en CorĂ©e du Sud, les jeunes membres des familles riches exploitent lâarbitrage neutre au marchĂ© et les opĂ©rations de base, facilitĂ©es par des desks de trading algorithmique avancĂ©s dans des grandes plateformes telles que HashKey et Korbit.
Les gestionnaires de patrimoine rĂ©gionaux soulignent que les solutions de garde institutionnelle et les services de prime brokerage ont nettement mĂ»ri, supprimant les obstacles antĂ©rieurs pour les investisseurs Ă haute valeur nette. Giselle Lai, responsable des actifs numĂ©riques pour la rĂ©gion Asie-Pacifique chez Fidelity International, a notĂ© que Bitcoin est de plus en plus perçu comme de « lâor numĂ©rique », tandis que les stablecoins sont adoptĂ©s pour la gestion de trĂ©sorerie et les transferts transfrontaliers.
MalgrĂ© un intĂ©rĂȘt accru, la prudence demeure face aux changements rĂ©glementaires en Chine continentale et aux potentielles modifications fiscales Ă Singapour. Certains bureaux conservateurs maintiennent des allocations modestes en dessous de 2 %, attendant plus de clartĂ© sur les protocoles de conformitĂ©. NĂ©anmoins, le sentiment dominant est que la crypto occupera une allocation permanente au sein des portefeuilles diversifiĂ©s, aux cĂŽtĂ©s des actions, obligations et actifs rĂ©els, en tant que composante clĂ© de la prĂ©servation du patrimoine et des stratĂ©gies de croissance Ă long terme.
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