Recherche sur les crypto-monnaies — Derive (DRV) — 27 mai 2026

Résumé

• Idée : Derive est un protocole décentralisé offrant des options on-chain programmables, des perpétuelles et des produits structurés via son rollup OP Stack personnalisé sur Ethereum (Derive Chain), fournissant des performances de niveau institutionnel avec une garde personnelle.
• Catalyseur : Cotation sur Coinbase en date du 27 mai 2026 et une récente mise à jour de la gouvernance augmentant les rachats de frais et réduisant les émissions stimulent la demande de tokens.
• Risques : Les risques incluent une éventuelle indisponibilité du séquenceur, une pression réglementaire sur les plateformes de dérivés, la dépendance à une adoption continue du protocole, et des risques d'exécution pour les fonctionnalités prévues.
• Note : 7,00/ 10

Jeton

• Nom/ Ticker : Derive (DRV)
• Segment : L2/Dérivés
• Statut : cotée
• Prix : 0,105200 $

Principales métriques

• Capitalisation boursière : 77 625 159 $
• FDV : 157 870 000 $
• Offre circulante : 737 529 683
• Offre totale : 1 500 000 000
• Inflation : 0,35%

Sources

1. https://coinmarketcap.com/currencies/derive/
2. https://coinmarketcap.com/cmc-ai/derive/what-is/

Technologie

• USP : Des dérivés institutionnels onchain via un rollup OP Stack sur mesure, combinant liquidité AMM et appariement hors chaîne pour un débit élevé et une faible latence.
• Technologie centrale : Derive Chain (rollup Ethereum optimiste), Derive Protocol (settlement on-chain, collateral, moteur de risque), matcheur hors chaîne, carnet d’ordres en Rust et interface de trading pilotée par l’IA.

Feuille de route

• 2021-07-01 : Seed Round
• 2022-11-01 : Strategic Round
• 2024-12-01 : Public Sale
• 2024-01-15 : Lancement du mainnet (Derive L2)
• 2026-04-23 : Rachat & mise à jour du staking
• 2026-05-27 : Cotation Coinbase

Équipe et investisseurs

Équipe

• Co-fondateur et PDG — Nick Forster : Ancien trader d’options chez Susquehanna avec une expérience en conception de produits chez Meta
• Co-fondateur et Responsable produit — Jake Fitzgerald : A développé des produits DeFi et dirigé l’UX dans des protocoles crypto de premier plan
• CTO et Fondateur — Dom Rom : Architecte logiciel vétéran et ingénieur systèmes évolutifs
• Responsable Recherche — Sean Dawson : Ancien trader et expert en analytique on-chain
• Responsable de la croissance — Dillon Lin : Stratège de croissance dans des startups crypto de premier plan

Investisseurs

• Investisseurs Seed — Seed • 2021-07-01 • 3,30 M$
• Partenaires stratégiques — Stratégique • 2022-11-01 • 3,00 M$
• Business angels — 2024-09-01 • 0,00 M$
• Investisseurs publics — Vente publique • 2024-12-01 • 0,50 M$
• Variant Fund — Non divulgué • 2026-02-03 • 0,00 M$

Financement total : 6,80 M$

Économie du jeton

• Utilité : Paiement des frais de trading, gouvernance du protocole, staking pour le fonds d’assurance et les incitations, gestion des collatéraux.
• Vesting : Attribution de 230 M jetons destinés aux contributeurs clés et libération progressive sur 4 ans à partir de fin 2025.

Avantages et inconvénients

Points forts

• Exécution de niveau institutionnel onchain
• Rollup OP Stack personnalisé pour la scalabilité
• Options et produits perpétuels complets
• Solide tokenomique avec des rachats de frais
• Liquidité profonde et marge de portefeuille
• Intégration de garde hors bourse
• Interface de trading pilotée par l’IA
• Prise en charge de collatéraux multi-actifs
• Gouvernance via le DAO Derive
• Cotation Coinbase à venir

Faiblesses

• Risque de panne du séquenceur
• Incertitude réglementaire pour les dérivés
• Dépendance à l’écosystème Ethereum
• TVL relativement faible par rapport aux grands DeFi
• Complexité d’exécution des fonctionnalités
• Changements de programme d’émission pouvant déstabiliser les détenteurs
• Centralisation de l’appariement hors chaîne
• Concurrence des dérivés sur les CEX
• Risque de fragmentation de liquidité
• Notoriété limitée auprès du grand public

Signaux du marché (7j)

• Tendance TVL : stable
• Tendance du volume CEX : en hausse
• Tendance des adresses actives : en hausse

Scénarios de prix (objectif : 27-11-2026)

• Pessimiste : $0,080000 — Supposons que l’élan de cotation s’estompe et que le prix revienne à la moyenne pré-listing de 0,08 $.
• Modéré : $0,120000 — Supposons une adoption modérée et des rachats de frais soutenus entraînant une hausse de prix de 15 %.
• Optimiste : $0,200000 — Supposons une forte intégration institutionnelle et des effets de réseau doublant le prix actuel.

Comment acheter et stocker

CEX

• Coinbase
• Binance
• Kraken
• OKX
• Bitget

DEX

• Uniswap V3
• SushiSwap
• 1inch
• Balancer
• Gate.io

Stockage

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Safe

Conclusion

Derive associe une architecture L2 unique, une gamme de produits de niveau institutionnel et une tokenomique solide, renforcée par le catalyseur de cotation Coinbase. Les risques d’exécution et réglementaires subsistent, mais le protocole est bien positionné pour la croissance.

Liens officiels

• Livre blanc
• GitHub
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