Résumé
- Idée : Un DEX de futures perpétuelles basé sur zk-rollup sur Ethereum offrant une correspondance d'ordres vérifiable sur chaîne, des frais zéro pour les traders de détail et une performance de niveau institutionnel.
- Catalyseur : Événement récent de génération de jetons avec plusieurs listings majeurs sur des CEX, solide soutien en capital-risque et forte croissance de la TVL stimulant la dynamique.
- Risques : Concurrence intense sur le marché des DEX perpétuels, incertitude réglementaire américaine, complexités de la mise en œuvre du zk-rollup et pression de vente post-airdrop entraînant une volatilité des prix.
- Note : 8,00/ 10
Jeton
- Nom/ Ticker : Lighter (LIT)
- Segment : DeFi
- Statut : actif
- Prix : 2,51 $
Indicateurs clés
- Capitalisation boursière : $635 013 150
- Valeur pleinement diluée (FDV) : $2 540 000 000
- Offre en circulation : 250 000 000
- Offre totale : 1 000 000 000
- Inflation : 0,00%
Sources
Technologie
- USP : Propulsé par une infrastructure zk-rollup vérifiable permettant des preuves sur chaîne transparentes pour l’appariement des ordres et les liquidations.
- Technologie principale : zk-rollup spécifique à l’application basé sur Ethereum utilisant des preuves à connaissance zéro pour valider les échanges, appariement assisté par IA hors chaîne et surveillance en temps réel basée sur l’apprentissage automatique.
Feuille de route
- 2026-03-31 : Lancement du réseau principal et TGE de LIT ; démarrage du minage de trading
- 2026-06-30 : Lancement de l’application mobile, plus de 100 marchés perpétuels, mise en place de la gouvernance DAO
- 2026-12-31 : Déploiement d’un séquenceur décentralisé avec chiffrement par timelock et signatures seuil
- 2027-12-31 : Prise en charge des marchés au comptant, options, prêts et cross-chain vers Bitcoin et Solana
Équipe et investisseurs
Équipe
- PDG — Vladimir Novakovski : Diplômé de Harvard à 18 ans, trader chez Citadel, responsable du machine learning chez Quora, co-fondateur de Lunchclub, fondateur et PDG de Lighter
- CTO — Murat Ekici : Ancien architecte de systèmes à haute fréquence chez Jump Trading, CTO de Lighter
- Ingénieur logiciel principal — Furkan Doğan : Ingénieur logiciel principal chez Lighter, développeur de blockchain expérimenté
- Responsable des affaires — Alvaro Torres : Responsable des affaires et ancien athlète olympique
- Chef de l’ingénierie — Emin Ayar : Responsable de l’infrastructure de la plateforme
- Ingénieur logiciel — Natalia Gabuaeva : Ingénieure logiciel chez Lighter, membre de l’équipe de développement
Investisseurs
- Paradigm — Seed • 2024-11-01 • $12,00M
- Founders Fund — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
- Ribbit Capital — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
- Haun Ventures — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
- Robinhood Markets — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
Financement total : $80,00M
Économie des jetons
- Utilité : Vote de gouvernance, staking pour frais réduits et accès prioritaire, paiements de frais du protocole et participation aux incitations de l’écosystème.
- Période d’acquisition des droits : Blocage d’un an puis acquisition linéaire sur trois ans pour l’équipe et les investisseurs.
- Prochain déverrouillage : 2026-12-30 (0,00% de l’offre en circulation)
Avantages et inconvénients
Points forts
- zk-rollup vérifiable avec preuves sur chaîne pour l’équité
- Frais de transaction zéro pour les utilisateurs de détail
- Performance de niveau institutionnel (finalité en 5 ms, 10k ordres/seconde)
- Soutenu par des VC de premier plan dont Founders Fund et Ribbit Capital
- TVL élevé de 1,394 milliard de dollars
- Équipe solide et expérimentée avec un pedigree quant et ingénierie
- Revenus sur chaîne transparents et modèle de rachat de jetons
- Feuille de route complète incluant une application mobile et un séquenceur décentralisé
Faiblesses
- Concurrence intense dans le secteur des DEX perpétuels
- Incertitude réglementaire américaine pour les dérivés décentralisés
- Complexité et vulnérabilités potentielles des circuits zk-rollup
- Distribution de jetons controversée avec 50 % alloués à l'équipe et aux investisseurs
- Pression de vente importante après l’airdrop entraînant une volatilité des prix
Signaux de marché (7j)
- Tendance TVL : en diminution
- Tendance du volume CEX : en hausse
Scénarios de prix (objectif : 2026-07-01)
- Baissier : 1,50 $ — appliquer une baisse de 40 % par rapport au prix actuel pour tenir compte de la pression de vente et du ralentissement macroéconomique
- De base : 2,51 $ — supposons que le prix reste stable à son niveau actuel
- Haussier : 5,00 $ — supposons une hausse de prix de 100 % due au succès des lancements et à l’adoption
Comment acheter et stocker
CEX
- Coinbase
- Binance Futures
- BitMart
- MEXC
- LBank
DEX
- Lighter DEX
- Uniswap v3
- SushiSwap
- 1inch
- AerodromeFi
Stockage
- MetaMask
- Ledger
- Trust Wallet
- Coinbase Wallet
- WalletConnect
Conclusion
La technologie zk-rollup robuste de Lighter, son financement solide et son TVL élevé en font un DEX perpétuel de premier plan. Cependant, la concurrence et les risques réglementaires exigent de la prudence; meilleure allocation à risque moyen.
Liens officiels
Source: Coin Research (interne)
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