Le 18 septembre, Ripple Labs, Franklin Templeton et DBS Group ont annoncé une collaboration stratégique visant à développer des solutions de trading et de prêt tokenisées exploitant le XRP Ledger. Dans le cadre du protocole d’accord, Franklin Templeton convertira son fonds monétaire américain à court terme en un actif tokenisé appelé sgBENJI, utilisant des smart contracts de qualité entreprise sur la blockchain XRP Ledger.
DBS Digital Exchange (DDEx listera sgBENJI aux côtés de Ripple USD (RLUSD), le stablecoin régulé de l’entreprise, permettant aux clients institutionnels de rééquilibrer dynamiquement leurs portefeuilles entre des tokens à rendement et une parité numérique dollar de confiance. L’intégration offre la promesse d’un règlement en temps réel, de pools de liquidité profonds et d’économies de coûts comparées aux marchés de pension traditionnelle.
Nigel Khakoo, responsable mondial du trading et des marchés chez Ripple, a décrit ce partenariat comme un « changeur de jeu pour les marchés monétaires on-chain ». Il a souligné que les actifs tokenisés des marchés monétaires peuvent débloquer de nouvelles sources d’efficacité du capital, permettant des transactions de pension sans les frictions des infrastructures héritées. Les participants peuvent aussi engager sgBENJI en garantie pour des emprunts sécurisés, élargissant les options de crédit pour les portefeuilles d’actifs numériques.
Lim Wee Kian, PDG de DBS Digital Exchange, a affirmé que ce projet illustre comment les institutions financières régulées peuvent transférer des titres de haute qualité on-chain. Il a noté que les fonds tokenisés réduisent les risques de règlement et soutiennent la conformité réglementaire grâce à l’auditabilité intégrée. La collaboration vise à tester l’intégration avec les systèmes de conservation, de conformité et de reporting pour répondre aux normes institutionnelles.
Les observateurs du marché voient ce protocole d’accord comme une convergence marquante de la finance traditionnelle et de la technologie blockchain. Il s’inscrit dans une tendance où des gestionnaires d’actifs majeurs expérimentent les produits tokenisés pour moderniser la distribution des fonds et les processus de règlement. En cas de succès, l’initiative pourrait ouvrir la voie à une tokenisation plus large des instruments à revenu fixe, y compris la dette d’entreprise et souveraine.
Le projet avancera par une phase de preuve de concept, explorant les flux opérationnels, la gestion des risques et les approbations réglementaires. En cas de résultats favorables, les partenaires pourraient étendre la plateforme à d’autres familles de fonds et types de garanties. Ce développement souligne l’appétit croissant des acteurs établis pour des solutions financières programmables alliant supervision réglementaire et innovation blockchain.
Dans l’ensemble, l’alliance Ripple–Franklin Templeton–DBS représente une étape importante vers l’adoption grand public des titres tokenisés. En associant des actifs de fonds monétaires avec un stablecoin et une bourse institutionnelle, la collaboration cherche à offrir liquidité on-chain et opportunités de rendement aux investisseurs qualifiés, redéfinissant potentiellement l’avenir des marchés de financement à court terme.
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