Seazen Group Ltd a annoncé la création de l’Institut des Actifs Numériques Seazen à Hong Kong afin de faire progresser la tokenisation des actifs réels. L’institut examinera la faisabilité de la conversion des droits de propriété intellectuelle et des flux de revenus des actifs en tokens basés sur la blockchain. L’objectif initial sera l’émission d’instruments de dette privée tokenisés d’ici la fin de l’année, en utilisant la technologie des registres distribués pour représenter les intérêts de propriété dans les investissements immobiliers.
Le cadre de tokenisation vise à faciliter la propriété fractionnée, à augmenter la liquidité des actifs traditionnellement illiquides et à réduire les coûts de transaction liés aux mécanismes de financement conventionnels. Chaque token incorporera une fonctionnalité de contrat intelligent pour automatiser les paiements d’intérêts, les remboursements du principal et les contrôles de conformité. Les exigences détaillées en matière de reporting intégreront la vérification en chaîne des garanties, assurant une valorisation transparente des actifs et une auditabilité.
On s’attend à ce que l’Institut des Actifs Numériques Seazen collabore avec les autorités réglementaires et les institutions financières, alignant le développement des protocoles de tokenisation avec les réglementations existantes sur les valeurs mobilières et bancaires. Un environnement sandbox soutiendra les essais de preuve de concept impliquant les propriétés d’investissement de Wuyue Plaza, où des tokens non fongibles représenteront des parts fractionnées des revenus locatifs et des droits de gestion immobilière. Seazen Group Ltd évaluera la réaction du marché parmi les investisseurs institutionnels et accrédités.
Cette initiative répond aux défis de liquidité auxquels le secteur immobilier chinois est confronté depuis la crise de la dette de 2021. La tokenisation des actifs réels représente une diversification stratégique des sources de financement pour les projets de développement. Seazen Group Ltd a auparavant sécurisé la confiance du marché en émettant des obligations libellées en dollars, mais l’exploration des actifs numériques marque une approche pionnière parmi les grands promoteurs. Les observateurs anticipent qu’une mise en œuvre réussie pourrait catalyser une adoption plus large des solutions financières tokenisées sur les marchés immobiliers d’Asie-Pacifique.
Les partenaires technologiques fourniront une infrastructure blockchain capable de gérer un débit élevé de transactions et d’assurer l’intégrité des données grâce au hachage cryptographique. Les mécanismes de règlement s’intégreront aux systèmes de compensation existants tout en préservant les pistes d’audit on-chain. Les cadres de gouvernance définiront les rôles de l’émetteur de tokens, du fiduciaire et du dépositaire, avec des rapports obligatoires à l’Autorité Monétaire de Hong Kong et aux unités de conformité sous réglementation anti-blanchiment. Les protocoles de gestion des risques incluront l’application automatique des exigences de garantie et des déclencheurs configurables pour les événements de liquidation en réponse aux conditions du marché.
Les analystes économiques prévoient que la tokenisation de l’immobilier commercial pourrait débloquer des milliards de dollars de flux de capitaux en permettant aux plus petits investisseurs de participer à des projets de développement à forte valeur. Les structures fractionnées pourraient attirer les fonds de pension, les fonds souverains et les bureaux familiaux cherchant une exposition aux rendements des actifs réels sans barrières traditionnelles à l’entrée. La spéculation du marché suggère que les offres tokenisées de Seazen Group Ltd pourraient inclure plusieurs tranches de dette aux profils risque-rendement variés, offrant aux investisseurs des stratégies personnalisées alignées sur leurs appétits pour le risque. D’autres développements seront publiquement divulgués au fur et à mesure de la réalisation des étapes clés de la feuille de route.
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