Vue d'ensemble

Visa a lancé un nouveau projet pilote pour permettre le préfinancement de sa plateforme de paiements Visa Direct en utilisant des stablecoins réglementés. Au lieu de déposer des devises fiduciaires, les entreprises peuvent créditer leurs comptes Visa Direct avec des stablecoins USDC ou EURC. Visa reconnaîtra ces soldes comme « argent en banque », permettant des paiements en temps réel sans bloquer d'importantes réserves fiduciaires.

Détails du projet pilote

Le projet pilote est initialement disponible pour un nombre limité de clients corporatifs en Amérique du Nord et en Europe. Les participants peuvent envoyer des stablecoins sur des blockchains publiques à une adresse de portefeuille gérée par Visa. Lors de la réception, Visa crédite le solde équivalent en devise fiduciaire sur le compte Visa Direct du client. Les fonds sont alors disponibles pour des paiements globaux via les réseaux établis de Visa, réglés en devise fiduciaire à la banque du bénéficiaire.

Justification et avantages

• Optimisation de la liquidité : les stablecoins libèrent des liquidités en éliminant le besoin de réserves fiduciaires dans plusieurs juridictions.
• Vitesse : la réception et le règlement en temps réel réduisent la latence des paiements.
• Efficacité des coûts : réduction des coûts de trésorerie et de change grâce à un règlement programmable.
• Flexibilité : les entreprises peuvent acheminer les fonds sous forme de jetons et accéder à la liquidité à la demande.

Technologie et conformité

Visa utilise sa couche d'intégration blockchain interne pour valider les réceptions en chaîne. Les contrôles de conformité incluent le filtrage AML/KYC avant le crédit du compte. Les émetteurs de stablecoins doivent détenir des actifs entièrement réservés, garantissant une couverture 1:1 et la conformité réglementaire.

Cas d'utilisation potentiels

Les paiements transfrontaliers des salaires, les paiements aux fournisseurs et les transferts de fonds en bénéficient. Pour les multinationales, le projet pilote réduit le besoin de comptes préfinancés en devises locales. Le commerce électronique et les plateformes de travail à la demande peuvent offrir des paiements instantanés avec des règlements en devise locale.

Défis et considérations

L'adoption du marché dépend de la liquidité des stablecoins et de la clarté réglementaire. Le risque de volatilité du règlement est atténué par la conversion immédiate à la réception. Visa continue d'engager des discussions avec les banques centrales et les régulateurs pour affiner les directives opérationnelles.

Étapes suivantes

Visa prévoit d'étendre le projet pilote à d'autres régions et types de stablecoins. Les plans incluent l'intégration de fonctionnalités de paiements programmables telles que les décaissements conditionnels et les taux de change dynamiques. Les retours du projet pilote informeront le déploiement en production, avec des améliorations en scalabilité et interopérabilité.

Conclusion

Le projet pilote de stablecoins de Visa représente une démarche stratégique pour moderniser la gestion de trésorerie et les flux de paiements. En intégrant les jetons numériques dans son réseau mondial, Visa cherche à offrir des solutions de paiement plus rapides, moins coûteuses et plus flexibles pour les institutions de toutes tailles.