גילוי גישות מוסדיות באמצעות בלוקצ׳יינות Arc ו-Fireblocks של Circle

סקירה כללית על Arc ופירוט האינטגרציה

חברת Circle הודיעה כי הבלוקצ'יין שבשכבה 1 הקרוב שלה, Arc, יושק עם אינטגרציה מקומית לפלטפורמת Fireblocks, מובילה באחסון נכסי דיגיטל מוסדיים וטוקניזציה. Fireblocks משרתת מעל 2,400 לקוחות, ביניהם בנקים, מנהלי נכסים וחברות פינטק, ומציעה ניהול מפתחות מאובטח, תשתית ארנקים ותהליכי עמידה ברגולציה. אינטגרציה זו מבטיחה שבתאריך ההשקה, Arc תתמוך באחסון ברמת ארגון, בפירעון עסקאות ובבקרות עמידה ברגולציה.

רשת מבחן ומפת הדרכים להשקה

בעוד שמייננט Arc מתוכנן להיכנס לפעולה עד סוף 2025, Circle מתכננת להשיק רשת מבחן ציבורית בסתיו הקרוב. במהלך שלב רשת המבחן, Fireblocks תספק סביבות מבודדות למשתתפים מוסדיים לאימות פעולות האחסון, הדמיית זרימות עסקאות ובדיקת עומסים על חוזים חכמים. המשוב מהבודקים המוקדמים הללו יכוון את השדרוגים הסופיים ותהליכי ביקורת לפני השקת המייננט.

תפקיד Fireblocks בעמידה ברגולציה

פלטפורמת Fireblocks כוללת תמיכה מובנית ב-KYC, סינון נגד הלבנת הון (AML) וניטור עסקאות, ומאפשרת למוסדות פיננסיים לעמוד בדרישות רגולטוריות תוך ביצוע עסקאות על Arc. זרימות העסקאות יכולות לעבור דרך תהליכי פעולה לאימות אישורי הצדדים, אכיפת כללי מדיניות ויצירת רישומי ביקורת לפעילות בשרשרת.

שיתוף פעולה בתעשייה וקודמות

בדרך כלל, פרוטוקולי בלוקצ'יין משיגים אינטגרציה של אחסון מוסדי חודשים לאחר ההשקה, לעיתים לאחר שהשימוש בשוק מגיע לנקודת רתיחה. לדוגמה, Solana הצטרפה ל-Fireblocks בסוף 2021, למעלה משנה אחרי שחרור המייננט. אינטגרציית ההשקה של Arc מייצגת האצה אסטרטגית, וממקמת את Circle לתפוס את נזילות מטבעות יציבים מוסדיים ומקרי שימוש פיננסיים מותוקננים מהיום הראשון.

הקשר: סביבה רגולטורית למטבעות יציבים

בהירות רגולטורית למנפיקי מטבעות יציבים השתפרה עם חוק GENIUS שנחתם ב-18 ביולי. תחת חוק זה, ספקי מטבעות יציבים חייבים לעמוד בדרישות חדשות בנוגע להון, ביקורת ותפעול. שותפויות התשתית הפרואקטיביות של Circle מתיישרות עם הסטנדרטים המשתנים הללו, ומדגימות מחויבות לפיננסים מאובטחים ורגולטוריים של מטבעות יציבים.

התפתחויות קשורות של Circle

Circle גייסה 1.05 מיליארד דולר בהנפקתה הציבורית הראשונית היסטורית ב-5 ביוני, והייתה למנפיקת מטבעות יציבים הראשונה שהנפיקה לציבור. לאחר עלייה של 168% במחיר המניה, ההכנסות ברבעון השני של Circle, שהגיעו ל-658 מיליון דולר (עלייה של 53% משנה לשנה), משקפות צמיחה חזקה במחזור USDC, שהגיע ל-61.3 מיליארד דולר בסוף יוני ועבר 65 מיליארד בתחילת אוגוסט.

השלכות שוק ותחרות

מגזר המטבעות היציבים חוצה כעת ערך שוק של מעל 277 מיליארד דולר, כאשר USDC של Circle מחזיק בכ-25% מההיצע מגובה המטבע ופייזר (Tether) שומר על כ-60%. רווחי Tether ברבעון השני שהגיעו ל-4.9 מיליארד דולר מדגישים צמיחה מונעת תשואה מתמשכת. האינטגרציה האופטימלית של Arc למוסדות עשויה לחזק את אימוץ המטבעות היציבים בארה"ב ולהוות אתגר לדומיננטיות העולמית של Tether.