ביטקוין במגמת עלייה בזמן קריסת הכלכלה - שווקים עולים ויורדים

נתוני האינפלציה של ארצות הברית הפתיעו במגמה חיובית, כאשר מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.4% בחודש אוגוסט לעומת תחזית האנליסטים של 0.3%. בעוד שהמתינות זו באינפלציה תואמת למטרות ארוכות הטווח של הבנק המרכזי, היא מייצגת עלייה שולית ביחס לציפיות והניעה דיון מחודש בנוגע למועד והיקף תגובת המדיניות של הפדרל ריזרב.

במקביל, נתוני שוק העבודה המתוקנים חשפו התאמה משמעותית כלפי מטה במספר המשרות במחצית הראשונה של השנה. מינהל סטטיסטיקות העבודה דיווח כי הערכות קודמות של גידול המשרות היו מופרזות בכמיליון משרות, מה שמסמל את התיקון הרטרוספקטיבי הגדול ביותר בתיעוד. עליית התעסוקה הרשמית באוגוסט של 22,000 נותרה מתחת לתחזיות החציון והבדילה באופן חד מהערכות ראשוניות שפורסמו מוקדם יותר בקיץ.

בתגובה למרחב המאקרו-כלכלי, ביטקוין הפגין חוזקה ניכרת ביום שישי, כשהגיע ליותר מ-116,000 דולר במהלך המסחר בארצות הברית. תנועת המחיר המשיכה ליצור שפלות גבוהות יותר, וממשיכה מסלול שורי שקיים מאז התחתית בספטמבר סביב 107,500 דולר. הנכס הדיגיטלי התקרב לפער העתיד של ה-CME שלא נסגר, בסביבות 117,300 דולר, רמה שרובעת עניין קנייה משמעותי מצד סוחרי נגזרים המבקשים לסגור פוזיציות ארביטראז פתוחות.

אינדיקטורים טכניים חיזקו את התחזית האופטימית. בגרף היומי, ביטקוין שמר מעל ממוצע נע של 200 יום, שעלתה לאחרונה ל-102,083 דולר, מה שמשקף הצטברות מתמשכת על ידי מחזיקים לטווח ארוך. מדד המחיר הממומש של מחזיקים לטווח קצר, המשמש לעיתים כתמיכה לא רשמית בשווקים שוריים, גם הגיע לשיא שיא, דבר המצביע על כך שקונים לאחרונה טרם התמודדו עם הפסדים מהותיים וסביר שלא יוותרו בתנאי השוק הנוכחיים.

נפחי המסחר בפלטפורמות המרכזיות נשארו גבוהים יחסית למספר שבועות, בעוד שייפויים בשוקי העתיד נותרו מינימליים. איזון זה מצביע על כך שהמרץ הספקולטיבי התייצב לתבנית בונה, ללא אופוריה קיצונית או פאניקה השולטים בספרי ההזמנות. עניין פתוח בגופי החליפין הקבועים המשיך לעלות, מצביע על עלייה הדרגתית במינוף בקרב המשתתפים בשוק המתכוננים לפריצת דרך אפשרית מעבר לטווח הנוכחי.

תחושת השוק נהנתה מדינמיקות בין נכסים שונים. תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות ירדו לאחר תיקוני נתוני העבודה, המרגיעות את הרקע האשראי ומצמצמות את הפערים בתשואות שהכבידו בעבר על נכסי סיכון. מדד הדולר החלש במקצת, תומך בהזרמות לתחום הקריפטו והמניות. מדדי המניות הגדולים הגיעו לשיאים חדשים, מה שמרמז כי סובלנות הסיכון של המשקיעים נשארת מוגברת אף עם אותות כלכליים מעורבים.

בהסתכלות קדימה, המשתתפים בשוק יעקבו מקרוב אחר ישיבת הפדרל ריזרב הקרובה, שבה הכוונת המדיניות עשויה להשתנות לאור התמדת האינפלציה המפתיעה ונתוני תעסוקה מתמתנים. נטייה דובית עלולה להמריץ רווחים נוספים בביטקוין ובנכסי סיכון אחרים, בעוד שנאום נוקשה עלול לעורר מימוש רווחים קצר-טווח ועליות תנודתיות.

כרגע, היכולת של ביטקוין להגן על רמות התמיכה האחרונות ולהתקדם במרחב המאקרו-כלכלי המורכב מדגישה את החוסן שלו. סוחרים ומשקיעים כאחד יצפו בהתנהגות המחירים סביב פער ה-CME והמו"מים המרכזיים, בחיפוש אחר אישור שהמומנטום השורי הנוכחי יכול לתמוך בדחיפה לשיאי שיא חדשים בשבועות הקרובים.