היום הכריזה ארכיטקט על שירות דירוג אשראי פורץ דרך המיועד במיוחד לסקטור המטבעות הקריפטוגרפיים, המדמה את תפקידה של סוכנויות ידועות כמו Moody’s בתחום הפיננסים המסורתיים. הפלטפורמה משתמשת בניתוחים בלעדיים בשרשרת הבלוקים ומדדי ביצועים היסטוריים להערכת סיכוני צדדים שלישיים, תוך התמקדות בישויות כמו כורי ביטקוין ורשתות תשתית פיזית מבוזרות (DePIN). באמצעות הערכה שיטתית של היסטוריית עסקאות, התחייבויות סטייק והשתתפות בממשל, השירות מייצר דירוגים המשקפים הסתברויות חדלות פירעון, סיכון נזילות ויציבות תפעולית.
במסגרת מצגת, הדגישה ארכיטקט כי המבטחים המסורתיים נמנעו ברובם מהקריפטו בשל אפליית מידע ומבנים של משתתפים אנונימיים. השירות החדש מאגד נתוני שרשרת, דיווחים פומביים וטלמטריית רשת כדי להתגבר על מכשולים אלה. הדירוגים מבוטאים בסולם סטנדרטי עם פרשנות נלווית להנחות המודל, ומאפשרים למלווים ולמשקיעים להשוות חשיפות אשראי אל מול פרמטרי סיכון מבוססים. המסגרת תומכת בכלי חוב שונים, כולל הלוואות מאובטחות, הסכמי שיתוף הכנסות וטוקנים חוב סינתטיים.
תוכניות פיילוט מוקדמות עם חברות כריית ביטקוין נבחרות הראו כי השירות יכול להקטין דרישות ביטחונות עד כ-30%, כאשר המלווים הרגישו ביטחון בפרופילי סיכון שקופים. במקביל, מפעילי DePIN קיבלו דפי תנאים למתקני מימון רב-שנתיים עם ריביות תחרותיות למימון תשתיות מסורתי, וכך נמנעו ממכירת נכסים כפויה במהלך ירידות מחירים. ארכיטקט מתכננת להרחיב את הכיסוי לבורסות מבוזרות, בריכות הלוואות של NFT ורכוש מצומזר מבוסס נכסים אמיתיים ככל שהמערכת האקולוגית תתפתח.
על ידי גישור הפער בין שווקי נכסים דיגיטליים לשווקי אשראי מסורתיים, שירות הדירוג שואף למשוך הון ברמת מוסדות לתחום הקריפטו אשר היסטורית הסתמך על מימון הוני או מימון נקודתי. הקדמת מוצרי חוב מגובים באשראי עשויה לגוון מקורות נזילות, לאפשר מפת דרכים פרויקטים ברת קיימא ולשכך את מחזוריות השוק. בהסתכלות קדימה, ארכיטקט חוקר שותפויות עם שומרים גלובליים, ברוקרים ראשיים ורשויות רגולציה למיסוד מסגרות גילוי וקריטריוני דירוג, ובכך מקדם אימוץ רחב ולקבלתו הרגולטורית. פיתוח זה מהווה צעד משמעותי לקראת הקמת תשתית פיננסית איתנה בעידן Web3.
תגובות (0)