המימושים הגדולים בהיסטוריה של הקריפטו: מימושים של פוזיציות לונג בשווי 16 מיליארד דולר בעקבות חששות מסחר

ביום שבת בבוקר הכרזת המכסים של הנשיא טראמפ במדיה החברתית הציתה מחדש חששות ממלחמת סחר בין‑לאומית הולכת ומתעצמת בין ארצות הברית לסין, וגרמה למהלך העדפת סיכונים נמוך במיוחד שמימש מעל 16 מיליארד דולר בפוזיציות לונג בקריפטו. נתוני נגזרות חושפים כי רוב ההפסדים אירעו במהלך שעות המסחר באסיה, כשהמשקיעים המוסדיים והקמעוניים כאחד נתפסו בצד הלא נכון של תנודות מהירות במחירים.

ביטקוין צנח ב-10% מתמיכת מפתח סביב 112,000 דולר, בעוד את'ר צנח ב-16% וסחר לזמן קצר מתחת ל-3,700 דולר. USDe, המטבע היציב, ראה סטיות קלות מההקבעה ונסחר ב-0.9996 דולר, בעוד מחלקות הארב נאבקות לשמר איזון לנוכח חוסר איזון בספר ההזמנות.

יצרני שוק דיווחו על מחסור בנזילות בכמה מהבורסות המרכזיות, כששיעורי המימון זינקו מעל 0.05% ככל שקריאות השוליים התפשטו. בקרות סיכון אוטומטיות בכמה זירות גרמו לעצירות מסחר זמניות, ותמכו להפרעות והרחבת הפערים.

היקף המימושים היה גבוה אף יותר מהאירועים ההיסטוריים הקודמים, כולל קריסת COVID-19 ב-2020 ואת קריסת FTX ב-2022. שווי השוק הכולל של שוק הקריפטו צנח מתחת ל-3.9 טריליון דולר לפני שספקי נזילות אלגוריתמיים סייעו להתייצבות חלקית.

בהמשך, המשתתפים יעקבו אחר התפתחויות פיסקליות בארה\"ב ועדכוני מדיניות סחר כדי לקבל רמזים על עמידות השוק. הפוטנציאל לסגירות ממשלה נוספות והסלמות גיאו-פוליטיות נותר גורם מרכזי בהערכת הדינמיקה של שוק הקריפטו בטווח הקצר.