הימורי בולש הפסידו מיליוני דולרים בנזילות לאחר מכירה חדה בקריפטו

סקירה על הסילוק פיננסי

ב-24 השעות האחרונות חוו שוקי הקריפטו פירוק מהיר של פוזיציות ממונפות בסכום כולל של מעל מיליארד דולר. הגירוי היה פרסום מדד מחירי היצרן (PPI) חם יותר מהצפוי, שהדליק מחדש חששות לגבי אינפלציה מתמשכת ודחף את הציפיות להקטנת הריבית של הפד למאוחר יותר. ביטקוין הגיע לשיא יומי של 123,500 דולר לפני שהשתנה בצורה חדה, בעוד שאתריום, XRP, דוג'קוין, סולאנה ו-BNB גם הם רשמו הפסדים משמעותיים.

נתוני סילוק פיננסי מבוססי בורסה

ניתוח של נתוני סילוק פיננסי ברשת מצביע כי הפוזיציות הארוכות ספגו את עיקר המכירה. כ-866 מיליון דולר בחוזים ארוכים נסגרו, לעומת 140 מיליון דולר בפוזיציות קצרות. אתריום רשמה 348.9 מיליון דולר בסילוקים, הגדולה מבין הגדולים, ואחריה ביטקוין עם 177.1 מיליון דולר. סולאנה, XRP ודוג'קוין היו אחראיות לשאר הסילוקים, מה שמשקף פירוק סיכונים נרחב.

השפעה לפי פלטפורמה

לפי בורסה, Bybit דיווחה על נפח הסילוק הגבוה ביותר בסך 421.9 מיליון דולר, בעיקר בפוזיציות ארוכות. אחריה Binance עם 249.9 מיליון דולר, בעוד OKX רשמה 125.1 מיליון דולר. אירוע הסילוק הגדול ביותר היה חוזה מתמשך ETH-USDT בשווי 6.25 מיליון דולר ב-OKX, המדגיש את ריכוז הסיכון בפלטפורמות אלו.

סקירת שוק ותחזית

משתתפי השוק ציינו את נתוני האינפלציה כתזכורת ברורה לכך שהקלה במדיניות מוניטרית עלולה להתעכב. ג'ף מיי, סמנכ"ל תפעול ב-BTSE, ציין שהזינוק הבלתי צפוי ב-PPI"האט את גל הרלאי המרשים בקריפטו" ותחזית כי השווקים יישארו בטווח תנועה עד להופעת הנחיות חיוביות יותר מהפד. ניק רק מ-LVRG Research הדגיש את הרגישות הגוברת של הקריפטו לשינויים במזומנים מקיפים, כאשר סוחרים עוקבים כעת אחרי נתוני התעסוקה לאיתותים לפגישת המדיניות בספטמבר.

מדדים טכניים ותחושתיים

ריביות מימון במספר בורסות זינקו, כאשר פוזיציות ארוכות שילמו פרמיה להחזקה למשך הלילה, מה שמעיד על ביקוש מוגבר להגנה מפני ירידות. העניין הפתוח בחוזים עתידיים של ביטקוין ואתריום ירד ביותר מ-15%, סימן שההתלהבות הספקולטיבית פחתה. מדדי התחושה צנחו בחדות לאזור שלילי, כאשר מדדים כמו מדד הפחד והחמדנות של הקריפטו נפלו מ"חמדנות קיצונית" ל"פחד".

שיקולים אסטרטגיים

מומלץ לסוחרים לטווח קצר לעקוב אחרי מכירות קמעונאיות בארה"ב ופרסומי מדד המחירים לצרכן לעוד טריגרים לתנודתיות. אנליטיקה על השרשרת מצביעה על פחת בכושר המינוף, ומשמעותו תהליך התייצבות קרוב לרמה הנוכחית. עם זאת, עד שיהיה ברור לקצב התאמת הריביות, השווקים עלולים להישאר רגישים להפניות פתאומיות.

סיכום

אירוע הסילוק משמש כתזכורת ברורה לרגישות הקריפטו לנתונים מקרו-כלכליים. בעוד שהמניעים המבניים כמו הטמעה מוסדית ושדרוגי רשת נמשכים, הדינמיקה בטווח הקצר תכוון על ידי נתיבי האינפלציה ותקשורת הפד. הסוחרים צריכים להישאר עירניים ולהתאים את פרמטרי הסיכון בהתאם.