לאחר קריסות קריפטו היסטוריות, מהרו להגן מפני נפילות נוספות

ב-10–11 באוקטובר חוו שווקי הקריפטו את אירוע המימוש הגדול ביותר בהיסטוריה, ששבר שיאו ועבר מעל ל-19 מיליארד דולר במכירות כפויות על נכסים ממונפים.

הירידה נגרמה על ידי הודעה מאוחרת ביום שישי של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שהטיל מכס בשיעור של 100% על ייבוא מסין ואיים על בקרת ייצוא על תוכנה קריטית, מה שאיימה על מכירות בהלה ופגעה קשות בנזילות של נכסים דיגיטליים מרכזיים.

במהלך ההתמוטטות ירד הביטקוין עד ל-104,782.88 דולר, צניחה של 14% לעומת שיאו הקודם של 122,574.46 דולר, בעוד את'ר נפל ב-12.2% ל-3,436.29 דולר לפני התאוששויות מתונות בסוף השבוע.

נתוני שוק האופציות הצביעו על רכישה כבדה של חוזי מכירה (Put) ככל שהמשקיעים ביקשו הגנה מפני סיכון נוסף כלפי מטה, כאשר עניין פתוח משמעותי מרוכז ברמות 115,000 דולר ו-95,000 דולר לביטקוין וברמות 4,000 דולר ו-3,600 דולר לאיתר, המשקפים מגמת ירידות לקראת סוף החודש.

למרות ההפסדים הקשים, זרמים מתמשכים לביטקוין ושיח מתון יותר מוושינגטון סייעו לשווקים להשיב חלק מההפסדים, כאשר הביטקוין עלה ב-0.6% ל-115,718.13 דולר ואיתר עלה ב-2.4% ל-4,254 דולר עד לסגירה של יום שני בהתאם לתרחיש הבסיס.

אנליסטים ציינו כי ההפחתה במינוף ניקתה סיכון עודף, איפסה מחדש את דרישות השוליים וחיזקה את מעמדו של ביטקוין כ”נכס מוביל” (Blue-chip), אם כי רמות התנגדות מרכזיות סמוך ל-125,000 דולר לביטקוין ול-4,500 דולר לאיתר מהוות מכשול מכריע לכל תנופת עלייה מתמשכת.

מומחי משמעת מסחר הזהירו כי התנודתיות שנשארה עלולה להוביל לעוד זעזועים לקראת הצעדים המדיניות הבאים של ממשלת ארצות הברית, כאשר משתתפים מוסדיים מאזן מחדש את ההקצאות בין נכסים דיגיטליים ובין מקלטים בטוחים מסורתיים.