מחקרי מטבעות סאבסקוויד (SQD) לספטמבר 2025

תקציר

• רעיון: SubSquid (SQD) הוא מנוע שאילתות מבוזר ואגם נתונים המספק גישה ללא הרשאה, יעילה בעלויות, לנתוני Web3 בקנה מידה פטאבייטי ברשתות EVM ו-Substrate באמצעות ערכת הפיתוח של Squid ושירות SQD Cloud.
• זרז: ביקוש גובר לאינדוקס נתונים בקנה מידה בלוקצ'יין, שותפויות אסטרטגיות עם M31 Capital ו-Google Cloud, אימוץ על ידי מעל 800 אפליקציות מבוזרות ו-800+ צמתים, ועלייה משמעותית בנפח מסחר ב-CEX של מעל 400%.
• סיכונים: תחרות חזקה מפרוטוקולי אינדוקס קיימים, תלות במפעילי צמתים מבוזרים לאמינות הנתונים, לוחות זמנים ארוכים לשחרור הטוקנים, וסיכוני דילול פוטנציאלי של הטוקנים.
• ציון: 7.00 מתוך 10

מטבע

• שם/ סימול: SubSquid (SQD)
• סגמנט: תשתיות בלוקצ'יין
• סטטוס: פעיל
• מחיר: $0.092857

מדדים מרכזיים

• שווי שוק: $70,391,855
• FDV: $124,140,000
• היצע במחזור: 758,067,505
• היצע כולל: 1,337,000,000

מקורות

1. https://coinmarketcap.com/currencies/subsquid/
2. https://messari.io/project/subsquid

טכנולוגיה

• ייחודיות: אגם נתונים מבוזר בקנה מידה פטאבייט ללא הרשאה, המאפשר גישה כמעט זמן אמת לנתוני בלוקצ'יין עם אינדוקס מודולרי.
• טכנולוגיה מרכזית: מנוע שאילתות מבוזר המשתמש בעובדים ומאינדקסים קלים בעלי תמריצים, תמיכה ב-GraphQL APIs, אימות נתונים באמצעות ZK/TEE, תמיכה בריבוי רשתות (EVM, Substrate, Solana), ושירות SQD Cloud אופציונלי.

מפת דרכים

• 01/07/2024: שחרור Gateway 2.0
• 01/10/2024: השקת קבוצות נתונים ללא הרשאה
• 15/10/2024: פריסת Light Squids
• 15/04/2025: אימות נתונים באמצעות ZK Proofs ו-TEEs
• 30/06/2025: השקת תמיכת SQL

צוות ומשקיעים

צוות

• מייסד שותף ומנכ"ל — מרסל פורמן: ייסד את Subsquid Labs והוביל פיתוח פתרונות אינדוקס מבוזרים.
• מייסד שותף וטכנולוג ראשי — דמיטרי ז'לזוב: תכנן את הארכיטקטורה המרכזית של רשת SQD וערכות הפיתוח לאינדוקס ביצועים גבוהים.
• ראש שותפויות — רומן מ. קפר: ניהל שותפויות אסטרטגיות, קשרי תקשורת וצמיחת האקוסיסטם.

משקיעים

• Hypersphere Ventures — Seed • 12-11-2021 • $3.80M
• Lattice Capital — Seed • 12-11-2021 • $3.80M
• Zeeprime Capital — Seed • 12-11-2021 • $3.80M
• Faculty Group — Seed • 12-11-2021 • $3.80M
• 0xVentures — Seed • 12-11-2021 • $3.80M
• CoinList Launchpad — IEO • 17-05-2024 • $6.30M

סך מימון: $10.10M

טוקנומיקה

• שימושיות: מתאם תמריצים לספקי תשתיות, אבטחה וממשל בגישה מבוזרת לנתונים, מאפשר הגדלת מגבלות קצב באמצעות נעילת טוקנים ומאפשר ממשל קהילתי.
• תקופת נעילה: Pre-Seed ו-Seed: נעילה ל-6 חודשים, שחרור 20% בעת ההנפקה, וסטינג ליניארי ל-24 חודשים; אסטרטגי: נעילה בין 6-12 חודשים עם וסטינג ליניארי; צוות: נעילה ל-6 חודשים, שחרור 20%, וסטינג ל-24 חודשים; מבוזר: וסטינג ליניארי ל-36 חודשים; תגמולי עובדים: וסטינג ל-84 חודשים; מכירת קהילה: 20% שחרור בעת ההנפקה, וסטינג ל-6 חודשים.
• שחרור הבא: (0.00% מההיצע במחזור)

יתרונות וחסרונות

חוזקות

• גישה ללא הרשאה לנתוני פטאבייט בעלות נמוכה
• אינדוקס מבוזר ביותר מ-200 רשתות
• קיורציה ייחודית של טוקנים באמצעות הסמכה
• תמיכה בריבוי רשתות (EVM, Substrate, Solana)
• ממשל ובקרה על משאבים באמצעות נעילת טוקנים
• שותפויות אסטרטגיות עם M31 Capital ו-Google Cloud

חולשות

• תחרות גבוהה מול The Graph, Aleph.im
• תלות במפעילי צמתים לפרטי הנתונים
• וריאביליות גבוהה ונזילות נמוכה של הטוקנים
• לוחות זמנים ארוכים לשחרור הטוקנים
• אין מודל הכנסות ממסי עסקה מקוריים

אותות שוק (7 ימים)

• מגמת TVL: לא זמין
• מגמת נפח CEX: ↑401.7%
• מגמת כתובות פעילות: לא זמין

תרחישי מחיר (יעד: 28-03-2026)

• דובי: $0.050000 — מניח ירידה של 50% מהמחיר הנוכחי בתנאי שוק מאתגרים בהתבסס על תמיכה טכנית ב-$0.05.
• בסיס: $0.120000 — projecростעם צמיחה סבירה באימוץ והערכה ממוצעת של המגזר ביחס להכנסות אינדוקס.
• שורי: $0.200000 — מעריך כיסוי שוק של 10% באינדוקס נתוני Web3 והתרחבות מהירה בנפח CEX.

כיצד לקנות ולאחסן

בורסות מרכזיות (CEX)

• Gate.io: SQD/USDT
• Bybit: SQD/USDT
• KuCoin: SQD/USDT
• CoinList: SQD/USDT
• MEXC: SQD/USDT

בורסות מבוזרות (DEX)

• Uniswap V3: SQD/USDC
• SushiSwap (Arbitrum): SQD/USDT
• Balancer (Arbitrum): SQD/ETH
• 1inch: SQD/ETH
• Curve: SQD/DAI

אחסון

• MetaMask (Arbitrum)
• Ledger (ERC-20)
• Trust Wallet
• Trezor
• Gnosis Safe

סיכום

Subsquid מציעה תשתית נתונים מבוזרת חזקה עם שותפויות חזקות ואימוץ מתרחב, מאזן בין פוטנציאל טכני גבוה לסיכוני טוקנומיקה ותחרות, ומציבה אפשרות השקעה תשתיתית בבינוני סיכון.

קישורים רשמיים

• נייר לבן
• GitHub
• Messari