🔎 מחקר מטבעות — Bitlights (LIGHT) — 21 בדצמבר 2025

TL;DR

• Idea: Bitlight משלב את פרוטוקול RGB עם רשת ה-Lighting כדי ליצור ארכיטקטורת ביטקוין בשכבה 1/שכבה 2 שאינה מאוחזקת על ידי צד שלישי, המאפשרת הנפקת נכסים פרטית בעלויות נמוכות וסחר במטבעות יציבים.
• Catalyst: הצטרפות חדשה ל-CoinGecko במגמה עולה, הופעת בכורה של Binance Alpha, פרסום נייר לבן וכלי פיתוח חזקים (SDK, מחקר zk-RGB) שמקדמים אימוץ.
• Risks: סיכון בביצוע בשלבי ההתחלה, תחרות ב-L2 של ביטקוין/חוזים חכמים, חוסר ודאות רגולטורית, הערכת שווי מלאה גבוהה ביחס להיצע במחזור.
• Score: 8.00/ 10

מטבע

• שם/ טיקר: Bitlight (LIGHT)
• קטגוריה: תשתיות
• מצב: פעיל
• מחיר: $4.040000

מדדי מפתח

• שווי שוק: $173 900 204
• FDV: $1 696 312 637
• היצע במחזור: 43 056 972
• היצע כולל: 420 000 000

מקורות

1. https://www.coingecko.com/en/coins/bitlight
2. https://coinmarketcap.com/currencies/bitlight/

טכנולוגיה

• הצעת ערך ייחודית (USP): ארכיטקטורה לא-מאוחזקת המשולבת של שכבה 1 ושכבה 2 שמסתמכת על RGB ולייטנינג עם תמיכת Taproot ושמירה ללא מפתח.
• טכנולוגיה עיקרית: הפרוטוקול RGB להנפקת נכסים, רשת Lightning לעסקאות L2 מיידיות, אלמנטים L1 המבוססים על Taproot, הפרדת חתימה ופעולות הצומת.

מפת דרכים

• 2024-04-27: השקת בטא ציבורית של ארנק Bitlight
• 2025-08-07: רשת RGB ראשית פעילה להנפקת נכסים
• 2025-09-27: אירוע יצירת אסימונים (TGE) והצבתם ב-Binance Alpha
• 2025-09-27: מבחן עומס של RGB Faucet
• 2025-10-21: פרסום נייר לבן
• 2025-11-17: עדכון SDK הארנק
• 2025-12-16: פרסום חקירה מעמיקה zk-RGB
• 2026-03-31: פריסת ערוצי תשלום למטבעות יציבים
• 2026-06-30: השקת שוק RGB מבוזר

צוות ומשקיעים

צוות

• מייסד ומנכ"ל — Valestin: הקים Valestin Ltd.; תרם לפיתוח הליבה של Solana
• CTO — Cairo: הקים Borui Zhichuang Technology Co., Ltd.
• מייסד-שותף — Jackey: חוקר בינה מלאכותית ב-iFLYTEK
• מנהל תפעול — Arnaud: לשעבר סמנכ״ל תפעול של סטארט-אפ GameFi

משקיעים

• Amber Group — Pre-A • 2025-09-19
• Fundamental Labs — Pre-A • 2025-09-19
• Signum Capital — Pre-A • 2025-09-19
• Taisu Ventures — Pre-A • 2025-09-19
• ArkStream Capital — Pre-A • 2025-09-19
• Gate Ventures — Pre-A • 2025-09-19
• HV Capital — Pre-A • 2025-09-19
• Outliers Fund — Pre-A • 2025-09-19
• Sidedoor Ventures — Pre-A • 2025-09-19
• United Overseas Bank — Pre-A • 2025-09-19

סה״כ מימון: $9.60M

טוקנומיקה

• שימושיות: הנפקה וסחר במטבעות יציבים ובנכסים דיגיטליים על Bitcoin L2 באמצעות עסקאות פרטיות ולא-מאוחסנות לצד שלישי.
• השחרור הבא: (0.00% מההיצע במחזור)

יתרונות וחסרונות

יתרונות

• אינטגרציה ייחודית בין L1/L2 native של Bitcoin
• מנגנון שמירה ללא מפתח
• פרטיות באמצעות Taproot
• נתמכת על ידי משקיעים מכובדים
• כלי פיתוח חזקים (SDK, Faucet)
• הון שוק נמוך עם פוטנציאל עלייה
• הנפקה פרטית של נכסים על הבלוקצ'יין

חסרונות

• סיכון בביצוע בפרויקט בשלבי ההתחלה
• תחרות מצד L2s אחרות של ביטקוין
• תלות באימוץ אקוסיסטם RGB
• חוסר ודאות רגולטורית עבור חוזים חכמים בביטקוין
• לוח השחרור של אסימונים אינו ברור
• FDV גבוה ביחס להיצע במחזור
• מורכבות טכנית לאימוץ המוני

אותות שוק (7 ימים)

• מגמת TVL: n/a
• מגמת נפחי CEX: עולה
• מגמת כתובות פעילות: עולה

תרחישי מחיר (יעד: 2026-06-21)

• תרחיש דובי: $2.020000 — מניח ירידה של 50% מהמחיר הנוכחי
• תרחיש בסיסי: $4.040000 — צופה שמירה על המחיר הנוכחי
• תרחיש שורי: $8.080000 — מניח עלייה של 100% מהמחיר הנוכחי

מסקנה

Bitlight מציעה תשתית מובילה native לביטקוין עם טכנולוגיה חזקה ותמיכה, אך סיכוני הביצוע ואימוץ השוק עדיין קיימים; מומלץ כהשקעה פוטנציאלית לטווח בינוני-ארוך.

קישורים רשמיים

• נייר לבן
• GitHub
• Messari