מחקרי מטבעות Boundless (ZKC) לספטמבר 2025

תקציר

• רעיון: Boundless הוא פרוטוקול אוניברסלי להוכחות אפס-ידע, המאפשר יצירת הוכחות מחוץ לשרשרת ואימות על השרשרת עבור כל בלוקצ'יין, לשיפור קנה מידה ואינטרופרביליות.
• זרז: רישום בבינאנס ב-15 בספטמבר 2025; השקת תוכנית עידוד הוכחות עונה 2; שותפויות אסטרטגיות עם Ethereum Foundation, Wormhole ו-EigenLayer.
• סיכונים: פרויקט בשלבי התפתחות מוקדמים עם פוטנציאל לתנודתיות גבוהה עקב מכירות איירדרופ, סיכון דילול בשל אינפלציה ותלות באימוץ רחב של רשת המוכיחים.
• דירוג: 8.00/ 10

מטבע

• שם/ סימול: Boundless (ZKC)
• סקטור: DePIN
• סטטוס: פעיל
• מחיר: $0.729891

מדדים מרכזיים

• שווי שוק: $146,662,096
• FDV: $729,890,000
• היצע במחזור: 200,937,056
• היצע כולל: 1,000,000,000
• אינפלציה: 7.00%

מקורות

1. https://coinmarketcap.com/currencies/boundless/
2. https://www.coingecko.com/en/coins/boundless
3. https://github.com/boundless-xyz/boundless

טכנולוגיה

• ייחודיות: תשתית מבוזרת בלתי תלויה בשרשרת להוכחות אפס-ידע, שמאפשרת לכל בלוקצ'יין להעביר חישובים כבדים ולאמת דרך הוכחות תמציתיות.
• טכנולוגיה מרכזית: שוק Proof-of-Verifiable-Work המופעל על ידי RISC Zero zkVM לביצוע מחוץ לשרשרת וסיום הוכחות ZK SNARK על השרשרת.

מפת דרכים

• 16-07-2025: השקת רשת בדיקה עם תמריצים (Mainnet Beta) על Base
• 19-08-2025: הכרזת כלכלת הטוקנים לציבור
• 25-08-2025: אירוע יצירת טוקנים ותחילת איירדרופ עונה 1
• 20-08-2025: השקת תוכנית הוכחות עם תמריצים עונה 2
• 15-09-2025: השקה מלאה של Mainnet ורישום בבינאנס
• 31-12-2025: השקה מתוכננת של Mainnet v1.0 מלאה

צוות ומשקיעים

צוות

• מנכ"ל — שיב שאנקר: CTO לשעבר ב-RiscZero; ניהל Avalanche L1 ב-Ava Labs; עבד ב-Coinbase, Microsoft, Amazon, Lyft ו-Grab
• מנהל טכנולוגי — פרנק לאוב: ממייסדי RISC Zero ומנהל טכנולוגי; הוביל פיתוח תשתית ה-zkVM
• מנהל תפעול — ג'וזף רסטיבו: מנהל תפעול ב-Boundless; סגן נשיא מוצר ב-RISC Zero לשעבר
• סגן נשיא מוצר — ברט קרטר: סגן נשיא מוצר ב-Boundless; הוביל צוותי מוצר ב-RISC Zero
• יועץ משפטי כללי — לינדזי דנאס כהן: יועצת משפטית כללית ב-Boundless; בעבר יועצת משפטית במספר סטארטאפים בבלוקצ'יין

משקיעים

• Bain Capital Crypto — seed • 01-08-2022 • $12.00M
• Cota Capital — seed • 01-08-2022
• Blockchain Capital — series_a • 01-07-2023 • $40.00M
• Delphi Ventures — series_a • 01-07-2023
• Galaxy Digital — series_a • 01-07-2023

סך המימון: $52.00M

טוקנומיקה

• שימוש: משמש לסטייקינג לאבטחת הרשת, הצבעת ממשל, שיעבוד להוכחות וחלוקת תגמולים למוכיחים.
• שחרור: מכירה ציבורית: 50% זמין ב-TGE, 50% נפתח לאחר 6 חודשים.
• שחרור הבא: 15-03-2026 (6.87% מהספק במחזור)

יתרונות וחסרונות

חוזקות

• תשתית הוכחות ZK אוניברסלית נגישה לכל הבלוקצ'יינים
• תמיכה חזקה מ-RISC Zero, Ethereum Foundation, Wormhole ו-EigenLayer
• ממומן היטב עם $52M מגויסים מקרנות מובילות
• רישום בבינאנס ותמיכה במוצרים פיננסיים משפרים נזילות
• Proof-of-Verifiable-Work מתאם תגמולי טוקן עם עבודה אמיתית
• עיצוב ללא תלות בשרשרת ספציפית נמנע מפיצול ומנצל אבטחת שרשרת מארחת
• התנסות מוקדמת עם Mainnet Beta ו-2,700+ צמתים מוכיחים פעילים
• כלים מקיפים למפתחים כולל SDK, CLI וחוזים חכמים

חולשות

• פרוטוקול בשלבי התחלה עם היסטוריית שימוש מוגבלת ב-Mainnet
• אינפלציה ראשונית גבוהה (7%) עלולה להוביל לדילול הטוקן
• מכירות איירדרופ יכולות לגרום לתנודתיות במחיר
• תלות ברשת מוכיחים עתירת חומרה עלולה לרכז את מפעילי הצמתים
• תחרות ממטלות ZK ופתרונות קנה מידה L2 אחרים
• אין שכבת קונסנסוס משלו, תלות באבטחת שרשראות מארחות
• אינטגרציה מורכבת עלולה לעכב אימוץ על ידי מפתחים

אותות שוק (7 ימים)

• מגמת TVL: לא ישים
• מגמת נפח CEX: עולה
• מגמת כתובות פעילות: עולה

תרחישי מחיר (יעד: 21-03-2026)

• דובי: $0.300000 — מניח ירידה של 60% עקב מכירות איירדרופ ותנודת שוק
• בסיס: $1.000000 — מניח גידול בשווי שוק ל-$300M בהתבסס על אימוץ יציב של הפרוטוקול
• בולי: $3.000000 — מניח תמחור משולש בשל אימוץ רחב ומקרים שימוש מורחבים

כיצד לקנות ולאחסן

CEX

• Binance
• HTX
• MEXC
• Bybit
• Coinbase

DEX

• Uniswap
• PancakeSwap
• SushiSwap
• 1inch
• Novaswap

אחסון

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet

מסקנה

פרוטוקול עם פוטנציאל גבוה, תומך חזק ומקרים שימוש בעולם האמיתי, אך יש עדיין סיכוני תנודתיות וביצוע בשלבים מוקדמים.

קישורים רשמיים

• נייר לבן
• GitHub
• Messari