🔎 מחקר מטבעות דיגיטליים — Subsquid (SQD) — 25 בדצמבר 2025

תקציר

• רעיון: מאגר נתונים מבוזר ומנוע שאילתה שמאפשרים גישה לנתוני on-chain מרובי-שרשראות ללא צורך בהרשאה ובעלות תפעולית נמוכה עבור dApps וסוכני AI
• זרז: הצטרפויות בורסאיות בולטות לאחרונה ל-BingX, Poloniex, XT וה acquisition אסטרטגי על ידי Rezolve AI
• סיכונים: היקף שוק קטן עם נזילות מוגבלת, אימוץ ראשוני בקרב מפתחים, תחרות מספקי RPC מרכזיים, התלות בתשתית מפעילי צמתים
• ציון: 7.00/ 10

Coin

• שם/ טיקר: Subsquid (SQD)
• תחום: תשתית נתונים
• מצב: פעיל
• מחיר: $0.041110

מדדים מרכזיים

• שווי שוק: $38 094 146
• הערכת שווי מלאה (FDV): $54 961 192
• היצע במחזור: 926 687 920
• היצע כולל: 1 337 000 000
• אינפלציה: 0.00%

מקורות

1. https://www.coingecko.com/en/coins/sqd-2/usd
2. https://coinmarketcap.com/currencies/subsquid/

טכנולוגיה

• הצעת ערך ייחודית: מאגר נתונים מבוזר ומנוע שאילתה לגישה בלתי מורשית וחסכונית לנתוני on-chain מרובי-שרשראות
• טכנולוגיה ליבה: ארכיטקטורה מודולרית עם Squid SDK (NodeJS/Typescript), מאגר נתונים P2P מבוזר המאובטח בעזרת הוכחות ZK, תמיכה ב- VM מרובות (EVM, Solana, Substrate), נקודות API GraphQL מובנות

מפת הדרכים

• 2023-04-20: אינטגרציה עם Boba Network לצורך אינדקס EVM
• 2024-04-25: שותפות Neon EVM לתמיכת אינדקס Solana
• 2025-06-03: הרשמה בב BingX (SQD/USDT)
• 2025-06-16: הצטרפות Poloniex וטגר (SQD/USDT)
• 2025-12-01: הצטרפות XT.com לזון החדשנות (SQD/USDT)

הצוות ולקוחות

הצוות

• מנכ״ל ומייסד-שותף — Dmitry Zhelezov: דוקטור למתמטיקה; לשעבר המדען הראשי ב-Helix Cognitive Computing; עמית מחקר וולנברג במכון רני
• שותף-מייסד — Marcel Fohrmann: יזם טכנולוגיה; הוביל שותפויות אסטרטגיות כולל רכישת Rezolve AI
• מוביל צמיחה — David Langellotti: פעולות צמיחה ופיתוח אקוסיסטם ב-Subsquid

משקיעים

• Hypersphere Ventures — מימון ראשוני • 2021-11-12
• Zeeprime Capital — מימון ראשוני • 2021-11-12
• Illusionist Group — מימון ראשוני • 2021-11-12
• Digital Finance Group — מימון ראשוני • 2021-11-12
• Jsquare — מימון ראשוני • 2021-11-12
• Lattice Capital — מימון ראשוני • 2021-11-12
• SMAPE Capital — מימון ראשוני • 2021-11-12
• 0x Ventures — מימון ראשוני • 2021-11-12
• Signum Capital — מימון ראשוני • 2021-11-12
• Signal Ventures — מימון ראשוני • 2021-11-12

מימון כולל: $3.80M

Tokenomics

• שימושיות: הסטייקינג, הקצאה, מיון צמתים, הגבלת קצב, ממשל
• הקצבה: Pre-Seed: נעילה של 6 חודשים, ואז שחרור 20% + התפשטות ליניארית ל-24 חודשים; Seed: נעילה של 6 חודשים, ואז שחרור 20% + התפשטות ליניארית ל-24 חודשים; Strategic I/II עם נעילות של 12 חודשים ובפיזור מדורג
• הפעלה הבאה: 2025-12-16 (2.40% מההיצע במחזור)

יתרונות וחסרונות

יתרונות

• תשתית נתונים מבוזרת
• ארכיטקטורה מודולרית הניתנת להרחבה מאוד
• תמיכה רב-שרשראית
• SDK קוד פתוח
• גישה ללא הרשאה מאובטחת באמצעות הוכחות ZK

חסרונות

• אימוץ מפתחי נישה
• נזילות אסימונים נמוכה
• תחרות מספקי RPC מרכזיים
• תלות באמינות מפעילי צמתים
• הבדלה טכנית מורכבת

תסריטי מחיר (מטרה: 2026-06-25)

• דובי: $0.020000 — תרחיש מופחת בהנחה של אימוץ מינימלי וסיכוני ריכוזיות
• בסיסי: $0.050000 — מודל צמיחה ליניארי על בסיס השימוש של מפתחי כיום והרחבת שווי שוק
• שור: $0.100000 — תרחיש אימוץ אגרסיבי עם אינטגרציה של סוכני AI והכנסות שמגדילות ביקוש

איך לקנות ולאחסן

בורס מרכזי (CEX)

• Coinbase
• Gate.io
• Binance
• KuCoin
• Crypto.com

בורס מבוזר (DEX)

• Uniswap
• SushiSwap
• PancakeSwap
• 0x
• Balancer

אחסון

• MetaMask
• Trust Wallet
• Ledger
• Trezor
• Coinbase Wallet

מסקנה

SQD מציגה פתרון טכני מרשים בתשתית נתוני בלוקצ'יין עם שימושיות חזקה ותמיכה במערכת אקולוגית מתפתחת. שווי השוק עדיין קטן, מהווה סיכון לנזילות, אך מספר ההחלפות ושיתופי פעולה אסטרטגיים תומכים בתזה לצמיחה בינונית.

קישורים רשמיים

• מסמך לבן
• GitHub