🔎 מחקרי מטבעות — Monad (MON) — 16 בדצמבר 2025

תקציר

• רעיון: בלוקצ'יין L1 תואם EVM ובעל ביצועים גבוהים, המשתמש בביצוע מקבילי אופטימי ובקונצנזוס MonadBFT כדי להגיע ל-10,000 TPS עם סופי תוצאה מתחת לשנייה ודמי עסקה כמעט אפסיים.
• זרז: מומנטום חיפוש מוביל של CoinGecko, אינטגרציית Chainlink CCIP, וצמיחה חזקה של הקהילה לקראת הרחבת האקוסיסטם.
• סיכונים: תחרות גבוהה ממערכות L1 אחרות ופתרונות L2, חלק ממידע בכלכלת אסימונים ולוח השחרור אינו חושף במלואו, ותנאי שוק תנודתיים.
• ציון: 7.00/ 10

מטבע

• שם/ סימן: Monad (MON)
• קטע: שכבה 1 (L1)
• מצב: פעיל
• מחיר: $0.019850

מדדים מרכזיים

• היקף שוק: $215,205,381
• FDV: $1,987,015,596
• היצע במחזור: 10,830,583,396
• היצע כולל: 100,000,000,000

מקורות

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad
2. https://coinmarketcap.com/currencies/monad/

טכנולוגיה

• יתרון ייחודי: ביצוע מקביל אופטימי שמאפשר עיבוד משותף של עסקאות שאינן מתנגשות ב-10,000 TPS תוך שמירה על תאימות מלאה ל-EVM.
• טכנולוגיה ליבתית: קונצנזוס MonadBFT, העברת בלוקים באמצעות RaptorCast, צינור ביצוע אסינכרוני, ביצוע מקביל שמומר ל-JIT, ו-MonadDb לאחסון מצב יעיל.

מפת דרכים

• 2022-02-01: יסוד Monad Labs
• 2023-02-14: סבב זרע בהיקף 19 מיליון דולר הושלם
• 2023-09-01: שחרור תיעוד הארכיטקטורה Monad
• 2024-04-09: מימון סדרה A בהיקף 225 מיליון דולר
• 2025-02-19: השקת Testnet ציבורי
• 2025-10-14: פתיחת פורטל תביעת איירדרופ
• 2025-11-24: השקת Mainnet ואירוע יצירת אסימונים
• 2025-12-10: אינטגרציית Chainlink CCIP פועלת
• 2025-12-11: הרחבת APAC של a16z עם מנהל APAC לשעבר Monad

צוות ומשקיעים

צוות

• מנכ״ל — Keone Hon: 8 שנים ב-Jump Trading, בוגר MIT
• שותף-מייסד & CTO — James Hunsaker: מומחה לתשתיות בלוקצ’יין, מהנדס לשעבר ב-Jump Trading
• שותף-מייסד & COO — Eunice Giarta: הובלת מוצרים ב-Shutterstock, סוחר בבנק Merrill Lynch (BofA) בעבר

משקיעים

• Dragonfly Capital — Seed • 2023-02-14 • $19.00M
• Paradigm — סדרת A • 2024-04-09 • $225.00M
• Placeholder
• Lemniscap
• Shima Capital
• Finality Capital Partners
• Naval Ravikant

מימון כולל: $244.00M

כלכלת אסימונים

• שימושיות: אסימון גז של הרשת המשמש לתשלום דמי עסקה, staking ולממשל.
• הקצבה: אסימוני הצוות נעולים עם קליף של שנה והענקת מימוש לינארי בהמשך.
• השחרור הבא: 2026-11-24

יתרונות וחסרונות

יתרונות

• קצב עיבוד גבוה עם קיבולת 10,000 TPS
• תאימות מלאה ל-EVM שמאפשרת העברה קלה
• דמי גז כמעט אפסיים המסירים מחסומי עלות
• תמיכה מוסדית חזקה עם מימון של 244 מיליון דולר
• ביצוע מקביל אופטימי להרחבה
• דרישות חומרה נמוכות לקידום ביזוריות
• קהילת מפתחים פעילה וצמיחת האקו-סיסטם

חסרונות

• FDV גבוה יחסית לשווי שוק נוכחי
• כלכלת אסימונים ולוח שחרור שלא חושפו באופן מלא
• תחרות חזקה ממערכות L1 ול-L2 מבוססות
• סיכוני אבטחה פוטנציאליים מטכנולוגיה חדשה
• סיכון למרכזיות מוקדמת בקרב מאמתים ראשוניים
• תלות ב-EVM עלולה להוביל להגבלות Ethereum
• היווצרות תנודתיות שוק עלולה להשפיע על יציבות המחיר

אותות שוק (7 ימים)

• מגמת TVL: -12.89%
• מגמת כתובות פעילות: +2.13%

תסריטי מחיר (יעד: 2026-06-16)

• Bear: $0.009900 — משער ירידה של 50% מהמחיר הנוכחי בעקבות ירידת שוק
• Base: $0.019850 — משער שהמחיר יישאר יציב ברמה הנוכחית
• Bull: $0.059550 — משער על עלייה של 200% שנגררת מאימוץ רחב והרחבת האקו-סיסטם

איך לקנות ולאחסן

בורסות מרכזיות (CEX)

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• KuCoin
• Gate.io

בורסות מבוזרות (DEX)

• Uniswap V4 (app.uniswap.org)
• SushiSwap (app.sushi.com)
• Curve Finance (curve.fi)
• Balancer (app.balancer.fi)
• Kuru Finance (dex.kuru.finance)

אחסון

• MetaMask
• Coinbase Wallet
• Phantom
• Backpack Wallet
• Ledger

מסקנה

Monad מציגה פתרון L1 מרשים לביצועים גבוהים עם תמיכה מוסדית חזקה וטכנולוגיה חדשנית. עם זאת, התחרות וסיכוני השקיפות של כלכלת האסימונים מצביעים על הצורך לשמור על עמדה זהירה ומגוונת.

קישורים רשמיים

• מסמך לבן
• GitHub
• Messari