מחקר מטבעות — פרוטוקולי HONO (HONO) — 12 באוקטובר 2025

סקירה קצרה

• רעיון: פרוטוקול HONO הוא טוקן תשואה אמיתית אלגוריתמי (rebase) הנתמך כולו על wstETH, שנועד לגדול באמצעות מספר מקורות הכנסה כולל דמי Uniswap V3, ארביטראז' וניהול קרן נזילות מנוהלת.
• זרז: לאחרונה הוכרז על CoinGecko וזוכה לתנופה כנכס צמיחה בר-קיימא של נזילות, עם שווי שוק נמוך ותשואה אמיתית הנתמכת על ידי wstETH.
• סיכונים: סיכויי חוזה חכם; פוקוס מרכזי עקב הרשאות פרוקסי; FDV גבוה ביחס לשווי שוק; מורכבות של rebase; פיקוח רגולטורי על טוקנים אלגוריתמיים.
• ציון: 6.00/ 10

מטבע

• שם/ סימול: HONO Protocol (HONO)
• מקטע: DeFi
• מצב: פעיל
• מחיר: $73.420000

מדדים מרכזיים

• שווי שוק: $11 110 000
• FDV: $1 310 000 000 (הערכת שווי מלאה)
• היצע במחזור: 2 000 000
• היצע כולל: 238 403 732

מקורות

1. https://www.coingecko.com/en/coins/hono-protocol
2. https://coinmarketcap.com/currencies/hono-protocol
3. https://etherscan.io/token/0x98965474ecbec2f532f1f780ee37b0b05f77ca55

טכנולוגיה

• היתרון הייחודי: תשואה אמיתית אלגוריתמית ממקורות הכנסה מגוונים הנתמכת על ידי wstETH
• טכנולוגיה מרכזית: מנגנון CHAKRA minted/redeem ולוגיקת rebase בחוזה החכם על Ethereum

מפת דרכים

• 2025-03-01: התחלת ההבשלה של טוקני הצוות
• 2024-08-06: שדרוג לגרסה 2 עם בסיס של wstETH
• 2025-10-05: הופעה ב-CoinGecko

צוות ומשקיעים

צוות

• מייסד — Elvin Li: 17 שנות ניסיון בניהול; ממונה ראשי לשעבר ב-2359 Media
• יועץ — George Samman: לשעבר מנהל תיקים בוול סטריט ולשותף-מייסד BTC.sx
• יועץ — Jonathan"Tijo" Gaucher: אסטרטג שמירה על הטבע ופעיל בתחום השמירה על הסביבה

טוקנומיקה

• שימושיות: גידול נזילות ותמיכת ערך עבור טוקנים תואמים באמצעות תשואה אמיתית, staking, וממשל
• הבשלה: טוקני הצוות משקיעים בהבשלה 0.5% לחודש במשך 48 חודשים החל מ-1 במרץ 2025
• הפעלה הבאה: 2025-11-01 (0.50% מההיצע במחזור)

יתרונות וחסרונות

יתרונות

• תשואה אמיתית הנתמכת על ידי מקורות הכנסה של wstETH
• מנגנון rebasing אלגוריתמי מבטיח צמיחה צפויה
• קרן נזילות מנוהלת לעומק LP יציב
• תשואה פסיבית ללא פליטות אספקה אינפלציונית מעבר להכנסה
• ממשל בשרשרת באמצעות xHONO

חסרונות

• הרשאות חוזה פרוקסי מהוות סיכון למיקוד מרכזי
• FDV גבוה ביחס לשווי שוק מגביל את upside
• מורכבות rebase עלולה להרתיע משתמשים פרטיים
• נזילות מוגבלת בבורסות מרכזיות
• פיקוח רגולטורי סביב טוקנים אלגוריתמיים

תרחישי מחיר (יעד: 2026-04-12)

• דובי: $36.710000 — תרחיש ירידה של 50% בהתבסס על ניתוח סנטימנט שווקים דובי
• בסיסי: $73.420000 — המחיר הנוכחי המועבר תחת הנחות צמיחה יציבות
• שור: $146.840000 — תרחיש עלייה של 100% בהנחה לאימוץ חזק של טוקני תשואה אמיתית

איך לקנות ולאחסן

בורסות מרכזיות (CEX)

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• Bitstamp
• KuCoin

DEX

• Uniswap V3
• 1inch
• SushiSwap
• Balancer
• QuickSwap

אחסון

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet

הכרעה

פרוטוקול HONO מציע פתרון DeFi חדש לתשואה אמיתית הנתמך על ידי הכנסות משמעותיות, שווי שוק נמוך ואפשרויות עלייה משמעותיות, אך כולל סיכוני מיקוד ורגולטוריים.

קישורים רשמיים

• מסמך לבן