מיצ'אפלאנט Inc. (טוקיו: 3350) המניות זינקו ב-5.7% לאחר שהחברה הודיעה על הצעת מניות בינלאומית שמטרתה לגייס כ-130.3 מיליארד ין (880 מיליון דולר), שרובו מיועד לרכישות ביטקוין כחלק מאסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים שלה. במסגרת התוכנית, יוצעו עד 555 מיליון מניות רגילות חדשות למשקיעים זרים, בכפוף לאישור בעלי המניות באסיפה הכללית המיוחדת המתוכננת ל-1 בספטמבר. מהלך זה נועד לחזק את מלאי הביטקוין של מיצ'אפלאנט ולהרחיב את בסיס הנכסים שלה על רקע ביקוש מוסדי גובר למחזורות קריפטו תאגידיות.
במקביל למכירת המניות, חשפה מיצ'אפלאנט על מימוש 275,000 זכויות רכישת מניות בין 14 ל-26 באוגוסט, שהוביל להנפקת 27.5 מיליון מניות נוספות במחירים בטווח של 834 ין עד 966 ין. כמו כן, החברה פרעה מראש אג"ח רגילות מסדרה 19 בשווי 5.25 מיליארד ין, מה שייעל עוד יותר את המאזן שלה. לניהול דילול עתידי, הודיעה מיצ'אפלאנט על השעיית זמנית למימוש זכויות מסדרות 20, 21 ו-22 בין 3 ל-30 בספטמבר, במטרה לשמור על גמישות להתאמת פעולות ההון בהתאם לתנאי השוק.
חבילת המימון משקפת את אסטרטגיית מיצ'אפלאנט לשלב החזקות ביטקוין במסגרת צמיחה ארוכת טווח, וממקמת את החברה ליהנות מהערכת שווי אפשרית ואימוץ תאגידי של נכסים דיגיטליים. ההנהלה הדגישה שההכנסות יתמכו בהרחבת עסקי יצירת ההכנסה מביטקוין, הכוללים סטייקינג, הלוואות ושיתופי פעולה בכרייה. הפירעונות ואי מימוש הזכויות נועדו לאופטימיזציה של מבנה ההון ולהפחתת התחייבויות פיננסיות מיידיות לקראת מועדים עתידיים.
אנליסטים מציינים כי גישת מיצ'אפלאנט משקפת מגמות בחברות ציבוריות כגון MicroStrategy, שהובילו מודלים של תאגידי אוצר ביטקוין. בשילוב גיוס הון עם ניהול אג"ח ממוקד ושמירת נזילות, שואפת מיצ'אפלאנט לשמור על גמישות אסטרטגית תוך הגדלת החשיפה לביטקוין. תגובות המשקיעים היו חיוביות, כפי שניכר מנפחי המסחר המוגברים ועליית מחיר המנייה לאחר ההודעה.
בהמשך, תוצאות הצבעת בעלי המניות ותנאי השוק לאחר מכן יקבעו את מבנה ההצעה הסופי והשפעתו על רווחי החברה למניה מדוללים. יכולת החברה לבצע רכישות ביטקוין במחירים נוחים ולשלבן ביעילות בפעילות ההכנסות שלה תהיה קריטית לשימור אמון המשקיעים וליצירת ערך ארוך טווח.
תגובות (0)