ריבולוט מבצעת הנפקות כפולות בלונדון וניו יורק בשווי של 75 מיליארד דולר

רבולוט, חברת הפינטק מלונדון הידועה בכרטיסי התשלום המוקדמים שלה, מסחר בקריפטו ופלטפורמת תשלומים עולמית, שוקלת תוכנית לבצע הנפקה ראשונית (IPO) בו זמנית בלונדון ובניו יורק. על פי דיווח המצטט מקור בכיר בסיטי, החברה עשויה לשאוף להירשם בבורסת לונדון ובבורסת ניו יורק בו זמנית, צעד שמעולם לא נעשה על ידי חברה שנכנסת למדד FTSE 100. עם שווי מוערך של כ-75 מיליארד דולר, רבולוט צברה 65 מיליון משתמשים ברחבי העולם, כולל 12 מיליון בבריטניה, מאז הקמתה ב-2015.

על פי הכללים המעודכנים להנפקה שהוצגו החודש, חברות יכולות להצטרף למדד FTSE 100 בתוך חמישה ימים מרשימתן בלונדון, שינוי שנועד למשוך עסקים גדולים וצמיחה גבוהה על ידי מתן אפשרות לקרנות העוקבות אחר המדד להשקיע בקלות רבה יותר. באופן היסטורי, מס המוטבע של לונדון על עסקאות מניות ומכשולים רגולטוריים נתפסים הובילו את הנהגת רבולוט, כולל מנכ"ל ניק סטורונסקי, להעדיף שווקים אחרים. עם זאת, האפשרות לנצל גם את שוקי ההון האמריקאיים וגם את בסיס המשקיעים המחודש בבריטניה נראית משנה גישה זו.

הרישום הכפול המוצע יהיה הצבעה אסטרטגית על אמון במרכז הפיננסי של לונדון, ויסמן למשקיעים בינלאומיים כי בריטניה פתוחה להצעות טכנולוגיה ופינטק בפרופיל גבוה. עבור ניו יורק, הוא יחזק את מעמדה כמרכז ההנפקות הראשוני הגלובלי המשמעותי ביותר. הסדר זה יכול לשחרר ביקוש משמעותי מצד משקיעים מוסדיים וקמעונאיים בשני האזורים, תוך שיפור הנזילות והרחבת בסיס בעלי המניות של החברה. התומכים המוקדמים, כולל סופטבנק ו-DST גלובל, הביעו עניין באסטרטגיית יציאה דרך שווקים ציבוריים, עם גיוס מוערך של מיליארד דולר בשווי של כ-65 מיליארד דולר מוקדם יותר השנה.

אם התוכנית תתקדם, הגישה ההיברידית של רבולוט תדרוש תיאום קפדני של דרישות התשקיף, תקני הציות ויחסי המשקיעים בשתי הרשויות. החברה שכרה בנקים ויועצים בשני השווקים כדי להעריך את הזמנים, המבנה ופרמטרי ההערכה. רישום simultני יכלול הגשות כפולות לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) ולרשות ההתנהלות הפיננסית הבריטית (FCA), עריכת סיבובי פגישות בשקיפות גבוהה, וכיוונון רמות מחירי המניות להתאים לציפיות השוק משני צדי האוקיינוס האטלנטי. צופים מציינים שיישום מוצלח יכול להוות דגם להנפקות ראשוניות חוצות גבולות בעתיד על ידי חברות טכנולוגיה בריטיות השואפות להישגים גלובליים.