ספטמבר מאז ומעולם סימל תקופה של תשואות נמוכות היסטוריות למטבע הקריפטו הגדול ביותר לפי שווי שוק. ניתוח 14 ספטמבר אחרונים מגלה ירידות בביטקוין בתשעה מקרים, עם ירידה חודשית ממוצעת של כ-12%. סוחרים מתכוננים כעת ללחץ ירידה מחודש לאחר שפל של שלושה שבועות בשווי השוק הכולל של הקריפטו ב-3.74 טריליון דולר.
גורמים מקרו כגון ריביות גבוהות, חוסר ודאות גיאופוליטי וחששות משינויים במדיניות הבנק המרכזי הפחיתו את תאוות הסיכון. מדדי נזילות מצביעים על נפחי מסחר מצטמצמים בזירות מסחר מרכזיות, מה שמגביר את הסיכון לתנודתיות. אינדיקטורים טכניים, כולל ממוצעים נעים ואוסילטורים של מומנטום, מאותתים על אפשרות להמשך ירידה לעבר רמות תמיכה מרכזיות סביב 105,000 דולר.
סולנה סטתה מהמגמה הרחבה עם עלייה של 4% ב-24 השעות האחרונות, וביצעה טוב יותר מנכסי קאפ גדול אחרים. הפיצול מדגיש דינמיקות שוק מתפתחות והסטת הון לפרוטוקולי שכבה-1 עם צמיחה גבוהה. עם זאת, קרנות סחירות ב-ETF על ביטקוין רשמו יציאות נטו בגובה של כ-440 מיליון דולר בשבוע שעבר, מחזקות את הזרימות העונתיות השליליות כשמשקיעים מגנים על עמדותיהם על רקע אי הוודאות במדיניות הפדרלית.
נתוני אופציות מפלטפורמות נגזרים מראים ביקוש מוגבר לחוזי פוט, המשקף תמחור נטול סיכון מוטה לטובת הגנה מפני ירידות. פרופילים של פתיחת עניין מדגישים ריכוז בקונטרקטים מתחת ל-108,000 דולר, דפוס תואם לאסטרטגיות גידור מגנות. שיעורי מימון חוזים עתידיים בזירות מרכזיות עברו גם הם לנייטרלים או שליליים במעט.
פרסום דוחות התעסוקה הלא חקלאית ומדד המחירים לצרכן בארה"ב צפויים לשמש קטליזטורים לתנועות שוק מחודשות. נתון עבודה חלש יותר עשוי להחזיר תקוות למדיניות מוניטרית מקלה, מה שעלול לגרום ללחץ קנייה קצר. לעומת זאת, נתונים חזקים יותר עשויים לאשר תחזיות טכניות שליליות ולהאריך את הירידה העונתית. הסוחרים נשארים דרוכים כאשר גורמים היסטוריים מקדימים פוטנציאל לזינוקי תנודתיות ברבעון הסוגר של השנה.
תגובות (0)