שורי הביטקוין נלחמים שוב על יחס הזהב של פיבונאצי מעל 122,000$ לקראת פרסום נתוני האינפלציה

סוחרי ביטקוין (BTC) פתחו את השבוע עם ניסיון חדש לכבוש את רמת ההארכה פיבונאצ'י הידועה כ"יחס הזהב" ב-$122,056—מחיר שמקורו בנקודות המחזור המרכזיות של 2018 ו-2022. המסחר המוקדם באסיה ראה את הנכס מזנק מעל סף זה, נוגע בשיא של $122,171 לפני שנסוג להתאחדות סביב $122,000. אנליסטים טכניים ציינו כי פריצת דרך שנייה כושלת בנקודה הקריטית הזו תגדיל את הסבירות לתיקון ל-$116,000 או נמוך יותר, שם נמצא התמיכה הראשונית של פיבונאצ'י.

עניין הפתוח באופציות קול במרכזי נגזרים מרכזיים, כולל דריביט ו-OKX, עלה מעל $3 מיליארד במחיר מימוש של $140,000, מה שמעיד על ריכוז משמעותי של הימורים שוריים. מיקום זה הציע שסוחרים מתכוננים לראלי ממושך לעבר שיאים חדשים, המונע על ידי ציפיות לקיצוץ ריבית של הפדרל ריזרב בספטמבר. כלכלנים שנחקרו על ידי בלומברג צפו עלייה חודשית של 0.3% במדד המחירים הליבה (CPI) ליולי, כאשר כל הפתעה חיובית צפויה להזריק תנודתיות לשוק המניות והקריפטו.

נזילות שוק הספוט נשארה איתנה, עם נפח מסחר של $120 מיליארד ב-24 שעות בבורסות מרוכזות מובילות. נתונים ברשת הראו כתובות לווייתנים גדולות מתרכזות סביב או מעל $122,000, בזמן שארנקים קמעונאיים קטנים צמצמו פוזיציות קרוב ל-$120,000. השילוב של לחץ נגזרים והצטברות ספוט יצר את הבסיס לשבוע תנודתי, כאשר דוח האינפלציה בארה"ב משמש כמניע המרכזי לאמונה בכיוון. אנליסטים ב-Block Tower פרסמו כי קריאה חמה יותר מהצפוי במדד המחירים עלולה להצית אירוע נזילות מהירה אצל לונגים ממונפים, עם פוטנציאל לגרום לקריסת מחירים מהירה במקרה של תסכול במצב המאקרו.

במקרה של החזקה מוצלחת מעל $122,056, המטרה הבא גבוהה הייתה בסביבות $140,000 — רמה הנתמכת גם על ידי אשכולות עניין פתוח באופציות וצמתים היסטוריים בנפח. לעומת זאת, פריצה מתמשכת מתחת ל-$120,000 תעביר את המוקד אל $116,000 ו-$112,000 כדפי תמיכה מרכזיים. אסטרטגים מאקרו הדגישו את החשיבות במעקב אחר סיבוב עקום התשואות; כל סימן להעמקת ההיפוך בעקום צפוי להגביר במידה רבה את הזרימה של סיכון-מחוץ, ולכבול את יכולת הביטקוין לשמור על הרווחים האחרונים.

משתנים נוספים כללו התפתחויות רגולטוריות מתקרבות: רשות הסחורות והחוזים העתידיים בארה"ב (CFTC) צפויה לחדד את הכללים סביב מוצרי ביטקוין ספוט, מה שעלול להשפיע על מנגנוני ה-ETF ויעילות המסחר. בינתיים, זרימות מוסדיות ל-ETFs של BTC נשארו חזקות, כאשר מספר קרנות מדווחות על הון חדש נטו יומי ממוצע העולה על $500 מיליון. זרימות כאלה סייעו לייצב את תמיכת המחיר גם בימי ירידות מחזוריות, ומדגישות את מעמדו ההולך וגדל של הביטקוין כאחסון ערך דיגיטלי בסביבה מאקרו בלתי-וודאית.

כאשר נתוני האינפלציה מתקרבים והנחיות הפדרל ריזרב נשארות במוקד, המשתתפים בשוק מתכוננים לתנודתיות מוגברת. רמת יחס הזהב ב-$122,056 עמד זוהי נקודת המוקד של השבוע: פריצה מעליה יכולה להניע ראלי מתמשך לשיאים חדשים, בעוד דחייה החלטית צפויה לעורר לקיחת רווחים ושינוי טקטי לעבר הגנות סיכונים במקרה של תוצאה מאכזבת באינפלציה.