2025 में क्रिप्टो डेरिवेटिव्स ट्रेडिंग 86 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगी, Binance के पास लगभग 30% हिस्सेदारी है

क्रिप्टो डेरिवेटिव्स मार्केट्स ने 2025 में अभूतपूर्व वृद्धि का अनुभव किया, कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम $86 ट्रिलियन तक उछाल के साथ, जो एक औसत दैनिक कारोबार $265 बिलियन के बराबर है। यह माइलस्टोन रिटेल और संस्थागत प्रतिभागियों दोनों के उच्च सहभागिता के एक वर्ष को रेखांकित करता है क्योंकि बाजार संरचनाएं विकसित हो गईं और ट्रेडिंग रणनीतियाँ अधिक परिष्कृत हो गईं। CoinGlass की वार्षिक रिपोर्ट बताती है कि डेरिवेटिव ट्रेडिंग वैश्विक क्रिप्टो गतिविधि का एक महत्वपूर्ण भाग रही, जिससे लीवरेज बढ़ा और विविधीकृत हेजिंग मैकेनिज्म सामने आए।

वार्षिक आयतन आसमान छूता है

डेरिवेटिव्स आयतन में वृद्धि प्रमुख प्लेटफॉर्मों पर फ्यूचर्स और ऑप्शन ऑफरिंग्स के विस्तार से प्रेरित थी। कुल ओपन इंटरेस्ट में काफी उतार-चढ़ाव आया, Q1 में एक समन्वित डीलैवरजिंग चरण के दौरान यह $87 अरब के निचले स्तर तक गिर गया, फिर 7 अक्टूबर 2025 को रिकॉर्ड $235.9 अरब तक चढ़ गया। इन ओपन इंटरेस्ट में ये बदलाव बाजार-व्यापक समायोजन से सीधे जुड़े थे, जहाँ प्रतिभागियों ने मैक्रो-आर्थिक परिवर्तनों और विकसित हो रहे नियामक ढाँचों के जवाब में पोजिशन को री-कैलिब्रेट किया।

प्रमुख एक्सचेंजों में केंद्रितता

Binance ने खुद को प्रमुख ताकत के रूप में स्थापित किया, वार्षिक डेरिवेटिव्स आयतन में $25.1 ट्रिलियन दर्ज किया, जो कुल बाजार हिस्सेदारी के लगभग 29.3% के बराबर है। OKX, Bybit, और Bitget इसके बाद सबसे बड़े मंच थे, प्रत्येक ने बाजार आयतन के 9% से 12% के बीच कब्जा किया। इस केंद्रितता से तरलता हब्स की महत्वपूर्ण भूमिका उजागर होती है, जो मूल्य निर्धारण मानक तय करने और बड़े ब्लॉक ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने में मदद करते हैं। नियमबद्ध और संस्थागत-ग्रेड उत्पादों का बढ़ता हिस्सा अनुपालक प्लेटफॉर्मों पर बाज़ार गहराई को और गहरा करने में योगदान देता रहा।

बाज़ार विकास और जोखिम गतिशीलता

डेरिवेटिव ट्रेडिंग जैसे-जैसे अधिक जटिल हुआ, जबरन परिसमापन और जोखिम श्रृंखलाओं के जोखिम में वृद्धि हुई। साल भर में लगभग $150 अरब के फोर्स्ड लिक्विडेशनों के साथ, अक्टूबर की शुरुआत में सबसे बड़ा एकल-घटना नुकसान हुआ, जब दो दिनों में $19 अरब से अधिक मिट गए। दीर्घ पोजीशनों ने इस गतिविधि का सबसे बड़ा भार उठाया, जो लिक्विडेशन वैल्यू का 85% से अधिक हिस्सा था, संकेत करता है असममित भावना और तनाव के दौरान तेज़ बाजार उलटफेर की क्षमता।

संस्थागत प्रभाव और दृष्टिकोण

2025 की प्रगति ने 2026 में और अधिक नवाचार के लिए मंच तैयार किया, क्योंकि संस्थागत प्रतिभागी स्पॉट-कोटेड फ्यूचर्स, बेसिस ट्रेडिंग, और अस्थिरता उत्पादों जैसे हाल ही में लॉन्च हुए CME BVX रियल-टाइम इंडेक्स का उपयोग बढ़ाते हैं। ये विकास बेसिस जोखिम को कम करने और जोखिम प्रबंधन क्षमताओं को बेहतर बनाने का वादा करते हैं। नियामक और एक्सचेंज दोनों से यह अपेक्षा है कि वे मार्जिन आवश्यकताओं और पारदर्शिता मानकों को परिष्कृत करें, ताकि डेरिवेटिव मार्केट वृद्धि को बनाए रख सकें और प्रणालीगत कमजोरियों से सुरक्षा सुनिश्चित कर सकें।