बेंचमार्क सेमलर के वैज्ञानिक स्टॉक्स में 3× वृद्धि की संभावना

बेंचमार्क विश्लेषक मार्क पामर ने हेल्थकेयर कंपनी के Q2 आय रिलीज़ के बाद Semler Scientific (SMLR) पर खरीद की रेटिंग और $101 का मूल्य लक्ष्य दोहराया। पामर ने एक महत्वपूर्ण मूल्यांकन असंगति को उजागर किया: $35 प्रति शेयर की कीमत पर, Semler का बाजार मूल्य इसके बिटकॉइन होल्डिंग्स के मूल्य के काफी करीब है, जो रणनीतिक विकास पहलों के लिए नगण्य प्रीमियम दर्शाता है।

Semler Scientific ने ट्रेजरी प्रबंधन में"धीमी धन" दृष्टिकोण अपनाया है, जो आक्रामक वित्तपोषण के बजाय शेयरधारक मूल्य संरक्षण को प्राथमिकता देता है। नए नियुक्त बिटकॉइन रणनीति निदेशक जो बर्नेट ने ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह, कम लागत वाली परिवर्तनीय ऋण और चयनात्मक समान स्तर की इक्विटी जारी करने के माध्यम से बिटकॉइन भंडार को बढ़ाने की बहुआयामी योजना का विवरण दिया, जो पतला होने को कम करते हुए BTC मूल्य प्रशंसा के लिए अपसाइड लीवरेज को बढ़ाती है।

31 जुलाई तक, Semler के पास 5,021 BTC थे जिनकी लागत आधार $475.8 मिलियन थी और बाजार मूल्य $586.2 मिलियन था, जो $110.4 मिलियन का अप्राप्त लाभ और 31.3% का वर्ष-से-तारीख BTC उपज दर्शाता है। कंपनी के पास 2030 तक देय 4.25% परिवर्तनीय नोट्स में $100 मिलियन भी है, जो बाजार गिरावट के दौरान बिटकॉइन अधिग्रहण के लिए लचीला पूंजी प्रदान करता है।

बेंचमार्क का मूल्यांकन मॉडल भागों के योग विश्लेषण को शामिल करता है, जो Semler के मूल हेल्थकेयर संचालन के साथ-साथ इसके क्रिप्टो ट्रेजरी को मूल्य प्रदान करता है। $101 लक्ष्य मूल्य रणनीतिक लचीलापन और ऋण-समर्थित BTC खरीदों की पूर्ति का अनुमान लगाता है, जो वर्ष के अंत 2025 तक 10,000 BTC, 2026 में 42,000 BTC और 2027 में 105,000 BTC का पूर्वानुमान करता है।

मार्केट NAV (mNAV) मीट्रिक्स Semler के वर्तमान mNAV को 1.04 पर रखते हैं, जो इक्विटी मूल्य और अंतर्निहित बिटकॉइन परिसंपत्तियों के बीच लगभग एक-से-एक संरेखण संकेत देता है। यह गुणांक 1.2–1.5 mNAV पर ट्रेड करने वाले समवयस्कों के विपरीत है, जो Semler की जानबूझकर ट्रेजरी रणनीति के लिए एक भौतिक छूट को रेखांकित करता है।

Semler की पूंजी योजना में अंतर्निहित ऊपर की ओर विकल्पता जैसे ही निष्पादन मील के पत्थर पूरे होते हैं, पुनर्मूल्यांकन को प्रेरित कर सकती है। प्रमुख उत्प्रेरक में अवसरवादी BTC खरीद के लिए ऋण सुविधाओं का तैनाती, हेल्थकेयर यूनिट वृद्धि में CardioVanta का सफल एकीकरण, और ट्रेजरी संचय लक्ष्यों पर पारदर्शी संचार शामिल हैं।

कॉरपोरेट ट्रेजरी वाहन के माध्यम से निष्क्रिय बिटकॉइन आय के लिए एक्सपोजर खोजने वाले निवेशक Semler के धीमी लीवरेज मॉडल को आकर्षक पा सकते हैं। मूल्यांकन में कमी, रणनीतिक पूंजी संरचना, और अनुशासित अधिग्रहण नीति का संयोजन आने वाले तिमाहियों में एक महत्वपूर्ण ऊपर की ओर उत्प्रेरक का आधार बनता है।