परिचय

चेनलिंक और यूबीएस ने पारंपरिक फंड प्रबंधन प्रक्रियाओं को ब्लॉकचेन इन्फ्रास्ट्रक्चर से जोड़ने के लिए एक संयुक्त पायलट लॉन्च किया है। यह पहल चेनलिंक के रनटाइम एनवायरनमेंट (CRE) का उपयोग करती है ताकि स्विफ्ट के माध्यम से प्राप्त ISO 20022 संदेशों को समझा जा सके और उन्हें ऑन-चेन क्रियाओं में बदला जा सके। यह प्रमाण अवधारणा यह दिखाने का उद्देश्य रखती है कि कैसे टोकनयुक्त निवेश फंडों को विश्व भर में बैंकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मौजूदा वित्तीय संदेश प्रणालियों में एकीकृत किया जा सकता है।

पायलट संरचना और उद्देश्य

पायलट को वास्तविक दुनिया के फंड सदस्यता और विमोचन कार्यप्रवाहों का अनुकरण करने के लिए संरचित किया गया था। यूबीएस ने अपने मानक स्विफ्ट वातावरण के माध्यम से सदस्यता और विमोचन अनुरोध भेजे। चेनलिंक का CRE ISO 20022-अनुकूलित संदेश प्राप्त करता है, प्रासंगिक पैरामीटर निकालता है और यूबीएस की ओर से स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट फंक्शंस को सक्रिय करता है। यह समाधान बैंकों को परिचित इंटरफेस का उपयोग करके टोकनयुक्त फंड स्थितियों का प्रबंधन करने की क्षमता प्रदान करना चाहता है, बिना उनकी बैक-ऑफिस प्रणालियों में व्यापक संशोधन किए।

तकनीकी कार्यप्रवाह

चरण 1: यूबीएस एक ISO 20022 संदेश उत्पन्न करता है जिसमें सदस्यता या विमोचन विवरण होता है और इसे स्विफ्ट के माध्यम से भेजता है।
चरण 2: चेनलिंक CRE स्विफ्ट संदेशों की सदस्यता लेता है और फील्ड-स्तर पार्सिंग और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ABI परिभाषाओं के साथ मैपिंग करता है।
चरण 3: रनटाइम एनवायरनमेंट चेनलिंक डिजिटल ट्रांसफर एजेंट स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट को सक्रिय करता है, जो ब्लॉकचेन पर इच्छित संचालन को निष्पादित करता है।
चरण 4: लेन-देन की स्थिति और पुष्टिकरण स्विफ्ट सूचनाओं के माध्यम से यूबीएस को लौटाया जाता है, जिससे चक्र पूरा होता है।

लाभ और प्रभाव

यह पायलट मुख्य संचालनात्मक चुनौतियों को इस प्रकार संबोधित करता है:

• बैंकों के लिए एकीकरण की जटिलता कम करना
• मौजूदा संदेश प्रणाली का लाभ उठाना
• रियल-टाइम टोकनयुक्त फंड संचालन सक्षम करना
• प्रतिपक्ष और निपटान जोखिम को कम करना

स्विफ्ट को ब्लॉकचेन नेटवर्क से सफलतापूर्वक जोड़ना टोकनयुक्त परिसंपत्तियों के संस्थागत अंगीकरण को तेज करने और वैश्विक फंड उद्योग में दक्षताओं को अनलॉक करने की क्षमता रखता है।

नियामक और सुरक्षा विचार

दोनों पक्षों ने कड़ाई से अनुपालन और सुरक्षा मानकों का पालन किया। चेनलिंक CRE क्रिप्टोग्राफिक प्रमाणीकरण और संदेश की प्रामाणिकता को सत्यापित करता है ताकि डेटा की अखंडता सुनिश्चित हो सके। यूबीएस ने व्यापक जोखिम मूल्यांकन किए, यह सुनिश्चित करते हुए कि पायलट संवेदनशील ग्राहक जानकारी को उजागर नहीं करता। ऑन-चेन लेन-देन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ऑडिट और बैंक सुरक्षा प्रोटोकॉल के अधीन हैं।

भविष्य की रोडमैप

पायलट के परिणामों के आधार पर, चेनलिंक और यूबीएस टोकनयुक्त फंड ऑफ़रिंग्स के दायरे का विस्तार करने और अतिरिक्त परिसंपत्ति वर्गों का अन्वेषण करने की योजना बना रहे हैं। संभावित अगले कदमों में मल्टी-चेन इंटरऑपरेबिलिटी, कस्टोडियल सेवाओं के साथ एकीकरण, और कई वित्तीय संस्थान और परिसंपत्ति प्रबंधकों को शामिल करने वाले पैमाने पर उत्पादन तैनातियाँ शामिल हैं।

निष्कर्ष

स्विफ्ट-से-ब्लॉकचेन एकीकरण का सफल प्रदर्शन संस्थागत टोकनकरण में एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। फंड सदस्यता और विमोचन प्रक्रियाओं को सरल बनाकर, यह पायलट वास्तविक परिसंपत्ति टोकनों के व्यापक अंगीकरण के लिए आधार तैयार करता है। CRE समाधान के सतत सहयोग और सुधार से परिसंपत्ति प्रबंधकों और बैंकों के लिए टोकनयुक्त वातावरण में बड़े पैमाने पर फंड संचालन प्रबंधित करने के तरीके को पुनः आकार दिया जा सकता है।