Az augusztus 12-én jelentősen megnőtt az előre dátumozott Bitcoin put opciók nyitott érdeklődése a 115 000–118 000 dolláros strike-okon, mivel a piaci szereplők védekezést kerestek a júliusi amerikai fogyasztói árindex (CPI) 12:30 UTC-kor esedékes váratlan negatív meglepetése ellen. A QCP Capital adatai szerint ezen strike-ok forgalma 45%-kal nőtt az előző héthez képest, ami a származékos piacon megnövekedett fedezeti tevékenységet tükrözi. A kereslet növekedése összhangban áll az opciós áramlásokkal, amelyek a kereskedők aggódását jelzik a magasabb inflációs adat miatt, amely megakadályozhatja a Fed kamatcsökkentési kilátásait, és profitrealizálást válthat ki a kockázatos eszközökben, beleértve a Bitcoint is.
A BRN Research elemzői az éves CPI értékét 2,8%-ra becsülik a júniusi 2,7%-ról, havi 0,2%-os növekedéssel. Ha a jelentés meghaladja a várakozásokat, a rejtett reálhozamok erősödhetnek, és nyomást gyakorolhatnak a Bitcoin rövid távú teljesítményére. Ezzel szemben egy gyengébb adat felélesztheti a kockázatvállaló hangulatot, és spekulatív emelkedést indíthat el a 120 000–125 000 dolláros sávban. A kereskedők továbbá figyelik a put-call skews szintjeit, amelyek a közelmúltban rövid ideig inverziót mutattak, jelezve, hogy a lefelé irányuló put védelem költségesebbé vált.
A tőzsdéken, mint például a Deribit, a front-hónap implicit volatilitása 65%-ra emelkedett az egy héttel korábbi 58%-ról, kiemelve a piac várakozását egy eseményvezérelt mozgásra. Az lánc alapú és makroadatok vegyes jeleket mutatnak: a Bitcoin tőzsdei beáramlása enyhén csökkent, miközben az új nettó címek száma tovább növekszik, ami eltérést jelez a birtokosi hangulat és a származékos pozíciók között. A főbb megbízási könyv szintek körüli piaci mélység továbbra is erős, de bármilyen éles eladási hullám alááshatja a 117 000 dollár alatti ajánlatokat, megindítva a stop-loss lavinákat. Az ilyen dinamikák hangsúlyozzák az opciós fedezés fontosságát az irányított kockázat kezelésében magas hatású adatközlések idején.
A jövőre tekintve a CPI jelentés eredménye nagy valószínűséggel alakítja majd a Fed politikájának és a szélesebb kockázatos eszközök iránti étvágy alakulását a következő hónapokban. Az infláció hűlésének megerősítése szeptemberi kamatcsökkentést erősíthet meg, pozitív hatással az altcoin teljesítményre, míg egy meglepő emelkedés késleltetheti a lazítást és fenntarthatja a nyomást a digitális eszközértékeléseken. A piaci szereplőknek ajánlott figyelni a put-call arányokat, a bázis spreadeket és az on-chain finanszírozási kamatlábakat a kockázati hangulat alakulásának felméréséhez az adatközlés után. A származékos mutatók és makroindikátorok kombinációja tájékozott taktikai pozicionálást tesz lehetővé, ahogy a piac feldolgozza az inflációs adatot.
Hozzászólások (0)