Előrejelzés áttekintése
A Tiger Research egy kvantitatív keretrendszert dolgozott ki a bitcoin árfolyamának előrejelzésére, kiindulási alapként 135 000 dolláros értékeléssel. A modell egy 3,5%-os fundamentális szorzót alkalmaz az on-chain aktivitási mutatók és a hálózati egészség indikátorainak figyelembevételéhez. Egy makro szorzó 35%-ban tükrözi a globális likviditási körülményeket és az intézményi beáramlásokat. Ezek együttesen egy közeljövőbeli 190 000 dolláros árfolyami célt eredményeznek, ami 67%-os növekedést jelent a jelenlegi kereskedési szintekhez képest.
A modell összetevői
- Alapár: Történelmi on-chain fundamentumokból származik, beleértve az aktív címeket, tranzakciós volumeneket és a hálózat hashrate-jét.
- Fundamentális szorzó (3,5%): Figyelembe veszi a mutatók javulását, mint például a tőzsdei tartalékok, bányász bevételek és fejlesztői részvétel.
- Makro szorzó (35%): Külső gazdasági tényezőket ragad meg, beleértve a központi banki likviditás-befecskendezéseket, ETF és vállalati kincstári allokációkat.
Az intézményi kereslet hajtóerei
A spot bitcoin ETF-ek bevezetése és a nyugdíjszámlákon keresztüli hozzáférés növekedése jelentős intézményi keresletet generál. A Tiger Research kiemeli a rekord ETF beáramlásokat, melyek több milliárd dollárt tesznek ki, valamint a vállalati vásárlásokat kincstári menedzsment egységek által. Ezek a beáramlások növelik a piaci mélységet és támogatják a magasabb árfolyamszinteket.
Kvantitatív indikátorok
Fontos on-chain mutatók, mint az MVRV-Z, NUPL és az igazított költött kibocsátási nyereség arány (ASOPR) informálják a fundamentális szorzót. Ezek a mutatók jelzik a profit zónákat, a nyereség realizálási arányokat és a befektetői hangulatot. Bár a jelenlegi mérőszámok erős, de nem túlhevített piacot jeleznek, konstruktív környezetet hangsúlyozva az árfolyam növekedésére.
Kockázati tényezők
A modell korlátai közé tartoznak a potenciális szabályozói beavatkozások, a monetáris politika változásai és a hirtelen likviditási kiesések. A kriptoderivatív pozíciók és a makrogazdasági volatilitás élesebb korrekciókhoz vezethetnek a vártnál. Ezen túlmenően a hagyományos piacokkal való korreláció további lefelé irányuló kockázatot jelenthet a kockázatkerülő időszakokban. Erős kockázatkezelés ajánlott a tőkeáttétellel kereskedők számára.
Hatások a befektetők számára
A hosszú távú befektetők az előrejelzést stratégiai felhalmozás megerősítéseként tekinthetik. A rövid távú kereskedőknek figyelniük kell a spot árak és a modell jelei közötti eltérést. Az allokációs döntéseknél figyelembe kell venni a tőkevédelmi küszöböket és a portfólió újrasúlyozási stratégiákat. A befektetők használhatják a határidős piacokat és opciós struktúrákat a kockázatok fedezésére, miközben fenntartják a pozíciók irányultságát.
Következtetés
A 190 000 dolláros előrejelzés hangsúlyozza az intézményi és likviditási tényezők hatását a bitcoin értékelésére. Bár a modell világos utat mutat a potenciális nyereségekhez, a piaci szereplőknek ébernek kell maradniuk a változó feltételekre és rejtett kockázatokra. A modell bemeneti adatok és a külső események folyamatos nyomon követése elengedhetetlen a kitűzött mérföldkő eléréséhez.
Hozzászólások (0)