A hétvégi rally a bitcoinban jelentős rést hagyott a CME futures grafikonjain. A CME Group futures szerződések meghatározott kereskedési időszakokban működnek vasárnap estétől péntek estig, a piacok rövid napi szünetre és hétvégi zárásra mennek. Amikor a spot piacok jelentős mozgást mutatnak ezek alatt a zárások alatt, árfolyamkülönbségek jelennek meg a spot és futures piacok között, melyeket CME réseknek neveznek. Ebben az esetben a bitcoin spot ára a hétvégén 119 000 dollár fölé ugrott, így a CME futures hétfőn 119 000 dollárnál nyílt újra, miután pénteken 117 430 dollárnál zárt.
A CME futures rések történelmi elemzése azt mutatja, hogy a rések több mint 90%-a végül betelik. A rések általában 24–48 órán belül záródnak, amint az arbitrazsőrök és az intézményi szereplők kihasználják a spot és futures árak közötti eltérést. Azonban rendkívül erős lendület esetén a rések tartósan nyitva maradhatnak, néha hetekig is, mielőtt visszahúzódás következik be.
A múltbeli piaci események adatai azt mutatják, hogy a bitcoin futures CME rések betöltésének átlagos ideje körülbelül egy kereskedési nap. Példák erre a 2021 januári és 2023 márciusi rések, amelyek órákon belül beteltek jelentős spot rallyk után. Azonban a nagy volatilitás idején, például főbb szabályozási bejelentések vagy makrogazdasági meglepetések során keletkezett rések lassabban záródtak, tükrözve az árfolyammozgásokat hajtó lendület intenzitását.
A műszaki indikátorok további betekintést nyújtanak: a rés kialakulásakor 70 fölötti relatív erősség index (RSI) olvasatok gyakran hosszabb réshosszúsággal korrelálnak, míg a neutrális szinthez közeli RSI gyorsabb betöltést jelez. A jelenlegi helyzetben a lendület oszcillátorok túlvettségi szintet értek el a hétvégén, ami rövid távú korrekció lehetőségére utal. A nagy spot tőzsdék piaci mélység elemzése alacsony ajánlati volumeneket mutatott 120 000 dollár alatt, jelezve korlátozott támaszt a korrekciós fázis esetére.
A kereskedőknek javasolt figyelniük a 117 430 és 119 000 dollár közötti rést. A 120 000 dollár alatti esés jelezheti a rés betöltésének kezdetét, míg a 122 000 dollár feletti tartós kereskedés erős emelkedő trendet jelezhet, amely felülírja a tipikus résdinamikát. A CME bitcoin futures nyitott érdeklődése magas szinten marad, megerősítve ennek az árfolyamszintnek a jelentőségét mind támogatási, mind likviditási zónaként a derivatív piaci szereplők számára.
Összefoglalva, a hétvégi árrobbanás klasszikus CME rés helyzetet teremtett, ahol a piaczárás alatti gyors ármozgások futures megszakítást generáltak. Bár a történelmi hajlandóság a rések betöltése felé mutat, a robosztus lendület és a túlvettségi állapot késleltetheti a visszahúzódást. A piaci szereplőknek ébernek kell maradniuk, egyensúlyozva a rés betöltésének várakozásait a legutóbbi rekordmagasságokat meghaladó további emelkedési potenciállal.
Hozzászólások (0)